被两大实力机构强力推荐的３只超牛股（2月15日）
兴业证券 乐普医疗:高增长符合预期,新产品即将上市 乐普医疗收入保持快速增长,得益于:1)药物支架以及先心产品封堵器市场快速增长;2)公司加大营销力度,渠道拓展,代理产品增长较快;3)单位销售成本降低,利润率提高。 公司2009年10月在创业板上市后,募投项目进展顺利,其中“心血管药物支架及输送系统生产线技术改造项目”主要建设基本完成;围绕主业拓展业务,完成了三家企业的并购和参股。我们认为,在内生和外延两方面推动下,2011年公司营业收入仍将快速增长。 公司开发的无载体含药(雷帕霉素)洗脱支架获准上市,将丰富产品线。无载体支架相比现有支架产品,安全性更好,进一步改善心血管疾病患者的治疗效果。该产品上市,将进一步提升乐普医疗在药物支架市场的产品竞争力。 乐普医疗定位于心脏病相关领域的治疗专家。公司从冠脉支架、先心病封堵器开始,通过并购开始涉足造影机、心脏瓣膜、起搏器领域,与天方合作进入心血管药物行业。乐普医疗围绕心脏病相关领域发展,我们认为公司将成为这一领域的专家型企业,为临床医生和病人提供全面服务。 业绩预期。我们调整盈利预测,预估2011-2013年EPS分别是:0.71/0.98和1.24元。公司成长性确定,维持“推荐”评级。 |
