机构内参强推买入15只明日暴涨股（7月29日）
祁连山：业绩增长值得期待 估值不高 事件：公司今日公布上半年年报。 神光分析： 1、第二季度业绩同比环比都出现增长，好于市场预期。今年上半年祁连山生产水泥464.66 万吨，同比增长27.40%；销售水泥(含外销熟料)499.14万吨，同比增长27.84%。实现营业收入16.85亿元，同比增长19.39%；归属于上市公司股东的净利润2.47亿元，同比增长0.5%；每股收益0.52元。第一季度公司每股收益是0.08元，第二季度每股收益是0.44元，2010年第二季度0.36元，由此看来第二季度业绩同比环比都处于增长。从整个上半年来看，此前市场预计业绩会下滑，但最终实现微增，好于预期。各项财务指标预示业绩有望继续增长。第二季度公司每股经营现金流与第一季度相比明显改善，由负0.04变为上半年的正0.50。应收账款较比期初增加122.67%，主要是销量增长，大客户结算进度低于预期。其他应收款较比上期末增加96.57%，主要为拟投资款5000万元所致。预付款减少约30%，主要是对供应商预付金额减少。存货增加约50%，原材料账面价值增加是主要原因，预计是公司为其产能扩张，预期原材料价格上涨，第一多储备了，第二是原材料价格上涨导致相同的量对应的账面价值却高。 2、产能投放有利于业绩增长。公司当前产能1000万吨，到今年年底公司水泥总产能将接近2000 万吨，到明年年底接近3000 万吨。祁连山漳县和青海二线项目分别于今年3月和5月建成投产，目前运行正常；文县项目计划于今年10月份建成投产；古浪、张掖、玉门、成县二线、漳县二线和定西商砼项目前期工作也进展顺利。上述项目的陆续建成投产将对公司未来发展产生积极影响。董事会通过关于公司收购甘肃古浪峡水泥有限责任公司100%股权的议案；通过关于公司向合作银行申请增加授信额度的议案等。公司决定以现金方式购买自然人赵多国、俞学弟、赵玉川3人持有甘肃古浪峡水泥有限责任公司的100%股权，收购总价款6405万元。 3、分配时间确定。每10股派发现金红利1.5元(含税)。股权登记日8月3日；除息日8月4日；现金红利发放日8月12日。预计2011-2012动态市盈率为9倍、6倍，估值不高。(山东神光) |
