明日最具爆发力六大牛股(11月17日)
七匹狼( 40.42,0.09,0.22%,估值,测评)主要从事服装、服饰产品的设计、制造及销售；产品定位为男仕休闲服装。公司是国内休闲服装行业龙头，主导产品男仕休闲服装综合市场占有率均名列前茅，"七匹狼"品牌具有很高的市场知名度。连续七年"七匹狼"牌夹克衫荣列同类产品市场综合占有率第一名。今日投资《在线分析师》显示：公司2011-2013年综合每股盈利预测值分别为1.42元、1.87元、2.42元，对应动态市盈率为28倍、22倍、17倍；当前共有23位分析师跟踪，其中建议"强烈买入"、"买入"的分别为14人、9人，综合评级系数1.39。 公司目前已经形成一套符合当前休闲服市场的发展趋势和自身品牌定位的品牌经营模式。公司为满足不同类型消费者的多元化需求，已形成圣沃斯、黑标、红标、绿标、蓝标、女装、童装等七大品牌系列。目前，"红标"、"绿标"、"黑标"是公司销售主力，2011年1-6月贡献主营业务收入约90%。"黑标"是公司今年重推的品牌系列，较为契合市场，订货会情况良好。未来公司重心将在主打系列红标、绿标、黑标上，未来产品定价较高的黑标和红标比重将会加大，各系列产品结构的调整将提高平均单价，进而提高单店收入。 公司于2011年11月7日发布非公开增发股票预案，用于营销网络优化项目。公司此次增发将用于在全国新开1200家店铺，其中新开直营店360家，新开加盟店840家；新开旗舰店200家，新开专卖店1000家；计划购买旗舰店和专卖店40家和50家。安信证券表示，募投项目建成后，公司直营店和大面积店铺占比均有提升，有助于公司提升终端渠道的管控能力，从渠道上加快推进公司从"批发"向"零售"转型。 去年5月，公司与IBM合作的电子商务项目正式启动，推出了业界首创的"商务云平台"解决方案。公司的商务云平台第二阶段是"独立商城建设"--打造自有电子商务平台，这比之前的淘宝平台更能体现七匹狼特有品牌理念、商品理念和服务理念。随着独立商城的建设，公司也将随之推出相应的新品牌系列，但是对该平台不会有大规模的资金投入。上海证券预计公司2011年的电子商务销售收入将达1亿元左右。 安信证券维持2011年每股收益(摊薄前)为1.37元，上调2012-2013年每股收益(摊薄前)分别至1.91元和2.56元，维持"增持-A"投资评级，上调12个月目标价至47元。 风险因素：若今年秋冬装销售情况欠佳，将有可能影响2012年秋冬订货额，进而使得明年全年业绩低于预期。(安信证券) |
