券商评级 19只股涨升空间巨大
600765[中航重机] 机械行业 研究机构：民生证券 分析师： 张琢 盈利预测与投资建议 研发投入、国际转包、军机采购等促使航空工业进入投资黄金期，中航重机是体制优势决定的航空铸锻件、液压件、热交换器垄断龙头，将充分受益航空工业大发展。资产重组后的内部整合进程导致近两年业绩低于预期，我们预计公司明年将完成实质性整合，部分军品订单挪至明年交付，激光快速制造、与卡特彼勒联营公司等从明年开始贡献业绩，未来仍有望收购安吉精铸，成为专业化航空铸件唯一平台；新能源业务亏损局面短期难以改变，但公司未来有望在新能源领域收缩阵线以减少亏损。航空工业未来十年快速发展确定性强，公司的垄断地位可适当给予估值溢价。我们维持公司"谨慎推荐"投资评级，预计2011-2013年EPS分别为0.28、0.39和0.50元，按照2012年30PE给予目标价11.7元。 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] 下一页 |
