华润三九：单季增速放缓,看好逻辑不变
盈利预测与投资建议
我们根据公司当前经营情况及业务环境,我们小幅上调盈利预测,预计2012-2014年EPS分别为1.04(1.01)、1.27(1.19)和1.52(1.40)元,以8月8日22.8元收盘价计算,对应PE分别为22、18、15倍,我们认为短期来看,影响2011年业绩的因素消除,2012年利润增速将会恢复;中期我们看好公司外延式发展的前景,长期我们看好公司作为OTC领域的龙头企业,随着集中度提升,规模效应显现,边际利润率提升。我们维持“强烈推荐”评级。
风险提示:
外延式扩张带来的整合风险。(民生证券)
[1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] 下一页
|网站首页|财经金融|银行|股票|基金|保险|期货|股评|港股|美股|外汇|债券|黄金|理财|信托|房产|汽车|
|