国际大行最新评级：高盛给予安踏目标价158港元 机构上调微创医疗目标价48%
  国君发布研报指出，给予携程集团“卖出”评级，目标价定在250.00港元。国君表示，携程经调整EBITDA从2020年第四季度的7.99亿元人民币的正值转为2021年第一季度的2.16亿元人民币的亏损，差于预期。机构分别下调携程2021年和2022年收入预测5.4%和4.4%，预测2021年至2023年净收入分别为246亿元人民币、311亿元人民币和330亿元人民币，对应34.3%、26.6%和6.0%的增长。分别下调2021年和2022年携程经调整净利润预测36.8%和19.7%。 ▍高盛维持安踏(02020)买入评级 目标价158港元 高盛发研报指，该行近期与安踏管理层进行了沟通，公司在4月和5月初保持销售增长势头，而其核心品牌和其他品牌实现与首季类似的销售增长。在棉花事件后，安踏于4月底显现出强劲的销售势头。Fila Fusion和Fusion Kids也维持其增长速度，尽管Fila classic弱于首季表现。展望618购物节，公司希望提供更专业和独家的在线产品来推动销售，而不是折扣促销。在通话期间，管理层还提供了其对ESG的最新更新——在内部独立团队的定期检查之外，安踏在供应商选择中采用了一个高标准。 高盛预期中国运动装行业的长期增长有所好转，并料安踏新收购的品牌将从中国的户外和滑雪市场中长期受益。该行维持安踏(02020)买入评级，目标价158港元。 ▍麦格理：上调微创医疗(00853)目标价48%至53.38港元评级降至“跑输大市” 麦格理发布研究报告，将微创医疗(00853)今明年盈测分别下调337%及199%，但计入开发中产品后，目标价由36港元上调48%至53.38港元，评级由“跑赢大市”一举降至“跑输大市”。 报告中称，公司旗下微创医疗机器人计划今年赴港上市，或带来短期提振。公司估值或不受短期盈亏影响，研发开支增加或加强投资者对其创新及长期增长的信心，但该行对公司新产品及销售顶峰预测採取较审慎看法。继去年取得1.91亿美元亏损逊市场预期后，过去12个月市场对其今明年预测大幅向下调整，今年由预赚5700万美元下修至预亏1.06亿美元，明年由预赚3700万美元下修至预亏1.87亿美元。即使如此，公司股价升了两倍，对其开发中产品予以进取估值，麦格理对微创的估值仍较市场低17%。 ▍汇丰研究上调青岛啤酒股份目标价至100港元 并予以“买入”评级 汇丰研究发表报告称，维持青岛啤酒股份(00168)“买入”评级，上调2021至2023年收入及毛利率预测，并将净利预测分别上调3.3%、5.5%及9.5%，目标价由91元升至100元。截至13时42分，涨4.29%，报价85港元，成交额2.19亿。 该行指出，公司股价已从3月份的低位回升逾30%，主要受高端市场销售胜预期、企业内部改革及旺季零售销售向好所支持，预期青啤今年毛利率将有进一步改善，全年可达41.9%。 ▍国泰君安：阅文集团优质IP变现潜力充足 首次覆盖“增持”评级 国泰君安近日发布研报称，阅文集团(00772.HK)在线阅读业务用户规模保持稳定增长，旗下作家数和作品数业内领先，适时布局免费阅读依托腾讯广告资源拓展新的收入来源。该行认为公司版权运营业务有望在疫情后实现边际复苏，在线阅读业务持续稳定增长。预测2021-2023年净利润分别为11.63/14.68/18.01亿元，首次覆盖，给予增持评级。截至9时55分，涨4.06%，报价88.45港元，成交额6648.41万。 ▍里昂：维持周黑鸭(01458)“买入”评级 目标价升9.9%至12.2港元 里昂发布研究报告，维持周黑鸭(01458)“买入”评级，目标价由11.1港元升9.9%至12.2港元，并认为其是餐饮业股首选。 报告中称，公司拥有强大的特许经营店优势，在年底前开设1000家门店的目标进展良好。管理层明确指出加速门店扩张的愿景，并预计短期目标是在2023年前达到5000 家门店。同时，公司正在押注社区团购业务，作为未来长期催化剂。 |