每日看盘：美股或很快出现买入信号
这个世界真是变化快啊！上周四，纳斯达克综合指数还表现出相对强势，大涨1.3%，出现“吸筹日”的看涨信号，但是紧接着第二天便放量暴跌2.3%。标普500和道琼斯工业平均在指数上周五均稳步走低，分别下挫1.9%和1.8%。罗素2000小型股指数低收1.6%，标普400中型股指数下跌1.8%。所有主要股指均收于各自振幅低位附近。上周道琼斯工业平均指数重跌3.8%，标普500下跌3.1%，纳斯达克综合指数走低2.0%。各大股指同样收于一周来最低点。 上周五成交量全线上扬，使得标普500和纳综指均一反前一天的“吸筹日”出现看跌的“出货日”。纽约证交所总成交量较上一交易日暴增36%，纳斯达克放大8%。值得注意的是，两大交易所量能均涨至3月20日以来最高水平。毫无疑问，上周五为季度“四重魔力日”，这是量能暴涨的一个重要原因，不过如此高的量能配合如此大的跌幅仍是非常不利的。纽交所下跌股成交量与上升股成交量之比大约为7比1，纳斯达克该比率大约为6比1。 “吸筹日”之后紧接着出现看跌的“出货日”，这种情形非常少见。不过我们在6月20日的“每日看盘”中确实提出了警告，我们当时认为尽管前一天出现“吸筹日”，但是：“尽管昨天机构做多的迹象比较明显，不过我们别忘了，前一个交易日标普和纳指均出现看跌的‘出货日’。尽管涨幅超过1%，纳斯达克内部多空对比却并不是十分有利。纳斯达克上升股成交量与下跌股成交量之比仅略超5比2。通常情况下，我们认为上升股成交量与下跌股成交量之比至少达到3比1，才算同大比分涨幅为一个很好的配合。仔细分析昨天纳指的内部形势之后我们发现，出现积极做多和较大涨幅的仅仅是一少部分股票。因此，上涨面过窄也部分抵消了昨天纳指的利好。”有了这样的心理准备，所以上周五的暴跌并没有令我们大感意外。上周五空头大比分胜出说明上周五行情的看跌信号要强于上周四行情的看涨信号。 不少海外ETF均表现出相对于美国股市的弱势。在上周五的评论中我们提到了iShares Latin America(ILF)的做空机会。ILF最近跌破了50日均线的支撑且无力返回均线上方。恰如我们所料，上周五ILF击穿小时上升趋势线和6月11日前期低点的支撑位，恢复了新的中期跌势。ILF上周表现出的下跌动能有些耐人寻味，因为最近它一直是最强势的海外ETF。如果ILF继续强力下挫，其他海外ETF也有可能步其后尘。Market Vectors Russia(RSX)上周五同样下挫，收于我们6月13日买入点下方30美分。下面是ILF的日线图：
 上周又有一只新的ETF上市交易，那些预测原油价格会出现深度回调的投资者可能会感兴趣。PowerShares Crude Oil Double Short(DTO)同原油商品的价格走势相反，且同原油期货合约的变动幅度有一个两倍的杠杆。买入DTO相当于卖空U.S. Oil Fund(USO)，不过有一个额外的好处，就是那些拥有退休金账户(IRA)或401k等非融券现金账户的投资者也可以藉此建立空仓。另外，比起借入USO股票放空，买入DTO可能也更方便一些。相比ProShares UltraShort Oil and Gas(DUG)而言，DTO是更纯粹地炒原油，因为DUG跟踪的是石油和天然气股的价格，而非真正的原油商品。 如果你对DTO两倍的杠杆效应导致的高波动有些担心，只需将仓位降低一半即可。这样做同全仓进入一只不带杠杆的反向ETF所面临的风险是等同的。不过，现在原油(和USO)正在历史高位附近盘整，因此我们暂时不建议放空石油。武断地认为油价已经见顶是愚蠢的和冒险的。我们只是告诉大家，一旦原油最终形成一个重要的顶部形态，这只新的石油ETF是一个选择。现在并没有任何见顶的技术信号出现，不过我们可以密切关注DTO的走势。 大量股票均大幅放量下挫，各大股指可能正在迅速接近中期“投降式抛售”(或所谓“恐慌性抛盘”)。恰如我们所料，道指同样跌入2008年3月低点的关键支撑区域，如果指数在这里找到支撑并开始走高，将形成一个双底形态。不过我们需要注意，道指有可能先击穿2008年3月最低点、将“弱手”震仓出局后再企稳回升。现在市场还没有出现明确的买入信号，不过应该会很快了。 (本文作者：Deron Wagner of The Wagner Daily） 本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。 |