埃里克·杰克森
披露：在发表本文时，作者持有优酷网股票。
上个月，优酷网（YOKU）和土豆网（TUDO）在第三季度业绩公告会上，都不约而同地强调“网络效应”这个策略。
“网络效应”其实早在15年前就被亚马逊（AMZN）所实践。当时，亚马逊的CEO杰夫·贝佐斯（Jeff Bezos）意识到电子商务将成为人们生活中必不可少的一部分，因此他力争把亚马逊发展成为电子商务行业中的领头羊。很多人在当时都认为仅仅需要一个网站便能在电子商务行业里立足，但是他们没有想到电子商务的成功秘诀在于网站的流量、货品选择和物流配送等。这些因素很难在短期内被成功模仿。
亚马逊从一开始就认定，他们需要蒙受眼前的损失以赢得今后的市场份额。这样一来，他们就能逐渐完善自己在货品选择和物流配送方面的优势，并远远地甩开其它竞争对手。之后，亚马逊更是把利润再投资，从而吸引了越来越多的客流和生意，用户规模扩大带来的“网络效应”，也成就了亚马逊“强者愈强”的地位。
如果你在1998年没有踏进电子商务行业与亚马逊抗衡，那么到了2002年，即使你有再多的钱都已经难以超越亚马逊了。
在中国，阿里巴巴集团旗下的淘宝网和淘宝商城也是“网络效应”的受益者。而在网络视频行业，优酷网和土豆网正在力争利用“网络效应”成为行业的赢家。
网络视频是一个高投入的行业，前期投资是一笔相当惊人的数额。对优酷网和土豆网而言，它们在网络视频行业里的优势就是内容与宽带，这就好比亚马逊在电子商务行业里享有在货品选择与物流配送方面的优势一样。目前，这两家公司都在投入大量的资金来充实各自的内容和宽带，使用户能以更快的速度下载各种节目（包括高清节目）。
就目前而言，优酷网和土豆网都面临着来自新浪（SINA）、百度（BIDU）、搜狐（SOHU）和腾讯等大型门户网站以及其它小型公司的竞争。不过这两家公司的管理团队在业绩公布会上均提到，他们认为网络视频市场在未来的一年里将会大浪淘沙，弱者出局，适者生存。
优酷网CFO刘德乐预计2012年下半年，优酷网的毛利率将会大幅提高，并且，在未来12个月里，许多小型的网络视频公司将出现现金流问题，无法持续投入大量的资金购买内容。
但对于那些大型门户网站是否会给优酷网和土豆网带来威胁，这两家公司并没有在业绩发布会上特别说明，它们只是提到了两家公司各自的竞争力。它们心里都很清楚，那些大型门户网站都拥有强大的资金实力，因此它们也只能寄望于这些大型门户网站不会把所有的心思都放在网络视频业务上。
它们的想法或许也有一些道理，优酷网和土豆网目前的市场份额仍遥遥领先于其它网络视频公司。
如果我现在在任何一家大型门户网站工作，我会提议收购优酷网或土豆网，而不是投入更多的资金去追赶它们，就像今年年中百度战略投资“去哪儿”网站那样。
对于优酷网和土豆网来说，它们最理想的局面就是在未来几年继续保持自己在这个高速发展行业里的领先优势。由于中央电视台和各地卫视频道播出的节目都比较有限，很多人都将把目光转向网络视频来收看更多的节目。此外，近期国家广电总局下发的“限广令”将迫使更多的广告商把广告投放到网络视频上面。不过现在还无法看出这些政策对网络视频的影响到底有多大，而且优酷网和土豆网也没有因为这些政策而上调其未来的收入预期。
未来一年，宽带和内容成本的增长速度将继续高于优酷网和土豆网的收入增速。尽管这两家公司都没有透露它们预计将在什么时候扭亏为盈，但是它们似乎对未来都充满了信心。
至少它们预期到经过了某个拐点，竞争对手将会陆续退出市场，这将让它们在面对广告商时拥有更多的话语权。而且，随着内容和宽带成本增长速度的下降，优酷网和土豆网将瞬时间变得非常赚钱。
上个季度，优酷网与296个广告商签约合作，而去年同期只有206个广告商。不仅如此，每家广告商的平均投入费用也大幅提高，从去年三季度的67万元上升至今年三季度的100万元。优酷网希望这种爆发式的发展能持续下去。
此外，优酷网的收入大部分还是来自于那些大型广告商。上个季度，它们60%的收入来自于前50大广告商；30%的收入来自于前20大广告商。
优酷网和土豆网都十分明智地利用巨额资金来铺平未来的道路。它们面对的那些大型竞争对手都不具有同等的行业经验，而且反应速度也不及它们。在彼此的竞争当中，由于优酷网比土豆网坐拥更多资金，因此更有实力在宽带和内容方面进行更大投资。当然，这两家公司的共同优势都在于它们都是行业的领跑者，这主要得益于用户量不断增加带来的“网络效应”。
（本文作者埃里克·杰克森，美国哥伦比亚大学战略管理博士，智治基金创始人与管理董事。文中所述仅代表他个人观点，您可以通过新浪微博与他联系。文中所述仅代表他的个人观点。）
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