【SmartMoney纽约4月22日讯】今日美国，房地产市场杂草丛生，通货膨胀日渐升温，与此同时，油价一直在每桶一百多美元高位运行。华尔街已然处于动荡之中，投资者此时更是迫切想要避免总统大选带来的不确定性。标准普尔股票战略分析师亚历克-杨(Alec Young)表示：“华尔街不欢迎变化，我们希望华盛顿永远处在僵持状态。”
不过，奥巴马的经济政策或者希拉里的医疗改革离我们越来越近了，甚至滥竽充数的约翰-麦凯恩都可能给能源或者医疗板块带来地震。但是，他们三个人无论谁胜出，有一些板块和个股却肯定要受益。
首当其冲的受益板块当然是国防。尽管奥巴马和希拉里都呼吁从伊拉克撤军，但是在国防方面谁都不愿成为1988年站在坦克里的迈克尔-杜卡基斯(Michael Dukakis)——疏于国防。摩根士丹利国防分析师海蒂-伍德(Heidi Wood)提出，从历史来看，下任总统往往会沿用即将离职的三军统帅的国防计划，而且就算新总统政策有所变化，他(她)也基本不会影响到2011年之前的国防预算。伍德表示，这样，未来几年国防支出的增加就是铁定无疑的了。
这对于洛克希德-马丁(LMT)、雷神(RTN)和Oshkosh(OSK)等国防承包商而言，无疑是一个喜讯。Oshkosh为什么入选呢？该公司位于威斯康星州，是美国陆军重型战车的独家供货商，而该项支出已确定将在9月底之前增加110%。就算驻伊部队开始撤军，那些使用多年的车辆也需要更换了。Oshkosh总营收63亿美元，其中军工产品占22%，而且每年以20%的速度递增。该公司还生产工程机械，同样可能从扩大基础建设财政支出的政策中获益，奥巴马便支持这一政策。BlackRock Midcap Growth fund(BMGAX)分析师安德鲁-莱杰(Andrew Leger)认为该股“被严重低估”，其市盈率只有9倍。
三位总统候选人一致支持一氧化碳的减排。奥巴马提议投入1500亿美元，用于替代能源的开发和税收减免，希拉里的方案是500亿美元。Evergreen Utility and Telecommunications fund(EVUAX)总裁蒂姆-奥布莱恩(Tim O'Brien)认为，就算这两位候选人最终没能兑现承诺，清洁能源板块仍大有可为。由于石油和天然气价格飙升，替代能源竞争力越来越强。奥布莱恩表示，减排政策会推动公用事业公司更多地使用可再生能源，“所有的公用事业都在朝这个方向前进”。到今年之前，替代能源股的市盈率都很高。今年它们股价大幅下挫，不过估值仍不便宜。一个比较低成本的方式便是投资PowerShares WilderHill Clean Energy ETF(PBW)，这只ETF由42只个股组成，包括太阳能、风能和其他绿色科技公司。PBW的市盈率为22倍，算不上便宜，不过该板块年增长达到20到30个百分点，现在也许是介入的好时机。
另外，医疗也无疑是每一次大选中的重头戏。所有三位候选人均在自己的执政纲领中将削减医疗成本作为一项重要政策，这可能会给保险公司、医院和医药行业带来压力，但同时也将给仿制药制造商带来机遇。民主党希望增加仿制药的使用，所有三位候选人都提议进行政策改革，改变品牌药驱逐仿制药的现象。
Barr Pharmaceuticals(BRL)是其中一只受益个股。该公司在研发方面的投入差不多是同类公司的两倍，其产品系列中有大量药品都是独家的。另外，如果美国食品及药物管理局(FDA)批准生产生物药物的仿制药(三位候选人均支持这一政策)，该公司在生物制药方面的投入届时就是一个优势。该股按2008年预期盈利市盈率为19倍，预计利润成长率为10%，健康度非常好。
(本文作者：Daren Fonda）
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