周四机构一致最看好的十大金股（7/14）
碧水源个股资料操作策略盘中直播我要咨询 碧水源:业绩持续释放 订单充足 持续成长可期 类别：公司研究 机构：长江证券股份有限公司 研究员：童飞 日期：2016-07-13 报告要点 事件描述 公司披露2016年上半年业绩预告,预计实现业绩2.38亿-2.84亿,同比增长55%-85%。 事件评论 政策推动大背景下,公司业绩增速稳健。今年上半年,公司预计实现业绩2.38亿-2.84亿,同比增长55%-85%,主要受益于“水十条”及PPP政策的推动,公司订单规模实现大幅提升,落地规模相应加快。2015年公司在手订单规模约200亿,截止5月底,公司今年新增订单约70亿,充足的在手订单为公司后期业绩的稳定提升提供保障,另外,公司资金充足,带动公司项目建设稳步推进。 行业趋势明显,公司膜销售有望更进一层。未来几年,公司膜销售有望继续保持较高速增长,主要由于:1)提标要求下,MBR应用空间扩大;2)工业零排放、高标准水质需求、净水器销量攀升带动公司DF膜销达到新高度;3)黑臭河治理市场打开,给膜销售打开千亿市场;4)“十三五”规划中提出海水淡化向着规模化、集中化方向发展的目标,海水淡化的推进带动膜销售的增加。 盈利预测及投资建议:近期,国开资金解禁将至,目前的价格倒挂对公司股价形成一定支撑,考虑到定增摊薄,我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.65、0.90、1.26元,对应的PE分别为25X、18X、13X,维持“买入”评级! 风险提示:系统性风险,项目进度不及预期风险 |