每日实力机构荐6股:资源丰富,利润激增（1月19日）
重庆路桥:整合预期和重庆银行上市成最大看点 重庆商业银行上市将为最大看点。当前重庆国资系统正努力推进市属国有重点企业整体上市,其中重庆银行可能于今年完成IPO。公司持有1.71亿股重庆银行股份,占总股本的8.48%,为第三大股东。2008年末,重庆银行总资产达564亿元,利润总额8.52亿元,净利润6.55亿元。按照15倍市盈率法测算,公司持有的重庆银行股权价值在8.4亿元左右。 维持 “中性”投资评级。我们预计2010年和2011年公司全面摊薄EPS分别为0.29元、0.38元,按照3月12日收盘价13.56元计算,对应的动态市盈率分别为47倍和36倍。鉴于公司受益川渝经济区规划和重庆国资整合,建议关注交易性机会。(天相投顾) 柳工:收入盈利大增 目标价28元 投资要点: 净利率增幅超过毛利率、净利润增速快于收入和毛利的原因:期间费用率降低1.76 个百分点,其中销售费用率、管理费用率、财务费用率分别降低0.5、0.43、0.83 个百分点,表明公司费用控制得当。 出口恢复较快:上半年出口整机2220 台,接近2008 年2345 台的水平,同比增长39%;出口收入同比增长65%,收入占比为7.83%,较去年同期提升0.15 个百分点。出口增速明显高于行业整体水平。 投资建议:看好基建投资,尤其是中西部投资。预计10-12 年公司EPS 分别为2.27、2.76、3.20 元,考虑A 股增发计划,10-12 年EPS顶多被摊薄至1.85、2.25、2.62 元,目标价28 元,增持。(国泰君安 吕娟) 本文可能影响到的板块个股 板块 查看该分类更多股票行情 |
