机构内参强推买入12只明日暴涨股
世纪鼎利:路测产品有望继续稳健增长 3月14日晚公布了2010年年报。公司2010年实现营业收入4.64亿元,同比增长41.74%;归属母公司所有者的净利润 1.89亿元,同比增长70.15%。每股EPS为1.79元。公司拟每10股派4元(含税),并以资本公积金每10股转增10股,转增后总股本将达到2.16亿股。 我们的分析与判断: 1、2010年路测系统类产品增长趋缓,2011年TD和WLAN路测类新产品可能推动其继续稳健增长 。 2、公司2011年网络优化服务业务仍可期待较为快速的增长,但可能需要进一步探索差异化的网络优化服务模式。 3、超募资金10.6亿,未来有望继续通过收购等方式进行外延扩张。 投资建议: 基于对公司路测类产品2011年稳健增长、网络优化服务收入继续保持较快增长的预期,不考虑新的对外收购,我们预计公司2011-2013年收入增速分别为34.0%、30.0%、25.1%,净利润增速分别为34.6%、29.7%、25.3%;不考虑2011年将实行的资本公积转增股本,2011-2013年对应EPS分别为2.36元、3.06元、3.84元,目前股价对应PE为31倍、24倍、19倍。 基于网络测试和优化行业及公司基本面均持续向好,周期性已渐不明显,给予对应2011年EPS 35倍的估值,目标价82.6元,维持此前“推荐”评级。(银河证券研究所) |
