券商最新评级 17股望迎强势反弹
杭氧股份:跑马圈地加快 买入评级 1、产品集中向大型化高端化拓展,空分设备未来复合增速12%; 2、工业气体市场容量380亿元以上,空间巨大; 3、竞争优势凸显,跑马圈地加快,2012年气体业务占比达到23%; 4、我们有别于市场的观点:我们认为考虑投资杠杆效应,平均每万立方制氧能力实际需投资约3150万元,明年超募资金投资将新增约15万立方米/h的装机能力,到2012年总装机容量将达到30-35万立方米/h。预计公司2010-2012年每股EPS分别0.89元、1.21元与1.47元,对应动态PE分别为35倍、25倍与21倍。作为国内空分设备龙头企业,研发制造实力雄厚,成本与本土优势明显,我们看好公司由制造空分设备向提供气体服务的拓展前景,以及可能的高送配预期,给予公司2011年32-36倍PE水平,对应合理估值区间为38.72-43.56元,目前股价低估,给予公司买入评级,目标价41元。 (方正证券) 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] 下一页 |
