券商机构晚间推荐9只潜力股(名单)
金龙汽车:业务发展存在看点 “买入”评级 受行业景气性恢复增长影响以及出口的拉动,公司10 年实现各类客车销量6.6 万辆,增长43.4%,收入、利润分别实现161.56 亿元和2.35 亿元,增长达到32.7%和55.80%,ROE 水平由09 年的10.44%提高到14.54%。 三大控股公司中,尽管金龙联合销量增长为53.86%,但其净利润增长只有34.98%,而金龙旅行和苏州金龙在销量增长分别为36.45%和37.27%的基础上,实现净利润增长分别为156.56%和89.48%,金龙车身增长为14.45%。 受规模化效益影响,公司盈利能力有所提升,但与同类公司如宇通相比,公司在利润率、资产周转率等方面都还显不足。 公司资产质量进一步提高,货币资产进一步提高达到42.04 亿元,扣除少股东权益比因素,实际折合每股净现金达到4.40 元,约占当前股价的43%。 公司10 年将进入稳定增长期,尽管产能性支出暂时没有,但研发等费用和相关资本性支出会有所增加。 11 年,预计公司实现营业收入、归属于母公司净利润分别为185 亿元和2.68 亿元,同比增长14%左右。 公司风险主要在于公司现行治理及股东结构下,公司业绩增长的潜力和动力不足,从而面对行业可能的不确定背景下,存在业绩增长的波动性。 尽管11 年行业及公司增长存在不确定性调整,但考虑到公司实际估值较低, 且未来存在新能源产品方面的实质性突破,建议买入。(信达证券) |
