机构内参强推买入13只明日暴涨股(4月26日)
开元控股:短期可关注事件驱动 开元控股2011年4月23日发布2010年报和2011年一季报,2010年公司实现营业收入25.26 亿元,同比增长8.94%;实现归属于上市公司股东的净利润1.52亿元,同比增长98.30%,扣除非经常性损益的净利润1.1亿元,同比增长39.41%。2010年公司全面摊薄每股收益为0.213元。净资产收益率为15.19%;公司10年归属于上市公司股东的每股净资产为1.50元。公司每股经营性现金流报告期为0.4元。2011年一季度公司实现营业收入8.57亿,同比增长20.64%;实现归属于母公司的净利润4321万元,同比增长83.62%,实现每股收益0.06元。每股经营活动产生的现金流净额为0.11元。此外,公司董事会通过《关于变更公司名称的议案》,拟将公司名称变更为“西安开元投资集团股份有限公司”。 公司2010年净利润增长98.3%,实现EPS0.21元,其中公司主业净利润增速约在30%以上,带来EPS0.15元,而上半年出售董东煤业45%股权所获得的一次性收益带来EPS约0.066元。2011一季度公司实现净利润增长83.62%,EPS0.06元,均来自于主业的贡献,显示了其在调整经营布局、优化品牌结构后较好的经营状况,此外,去年一季度可比基数也相对较低。 基于公司最新的经营状况,我们对其盈利预测做了更新调整,预计公司2011-13年EPS分别为0.206、0.271和0.342元(该三年每股收益均为主业贡献,而若从一次性投资收益看,公司2011年还可能确认转让西安银行的收益,折合EPS约0.02元;出售宝鸡万象商业广场1670平米房产的收益,折合EPS约0.038元以及西稍门房地产销售收益,折合EPS约0.032元;目前这几项一次性投资收益确认时间尚不明确);公司目前6.28元的股价对应2011-13年主业EPS的PE分别为30.5、23.2和18.4倍,估值处于合理水平,维持“中性”的投资评级,调高目标价至6.18元(对应2011年主业30倍PE)。 如果考虑到今年4月28日在西安召开的为期六个月的园博会可能对公司主业带来的超预期的一次性贡献以及公司目前30多万平米的商业自有物业为其近45亿的市值提供了一定的支撑,我们认为在目前估值水平下博弈事件性驱动带来的超额收益尚相对显得安全。(海通证券研究所) 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] 下一页 |
