9月26日，上交所发布《上海证券交易所沪港通试点办法》(以下简称《办法》)。《办法》规定 ，个人投资者参与港股通的门槛为50万元，以港币报价，投资者以人民币交收。此外，《办法》允许沪股通融资融券业务，同时删除了港股通禁止融资融券的规定。

　　三类港股入选试点范围

　　根据《办法》规定，“沪股通”的股票范围包括上证180指数成分股 、上证380指数成分股 、“A+H股”中的沪股。“港股通”的股票范围包括恒生综合大型股指数的成分股 、恒生综合中型股指数的成分股 、“A+H股”中的H 股 。而ST、*ST股票、退市整理股票以及其所对应的H股等不纳入沪港通股票。

　　上交所规定，未来H股上市公司在上交所上市A股，或者沪股上市公司在联交所上市H股，或者公司同日在沪港两地交易所上市A股和H股的，其A股在上市满10个交易日且相应H 股价格稳定期结束后也将调入沪股通股票。而对于参与沪港通的联交所股票，香港联交所通过其指定网站公布沪股通股票名单，相关股票调入或者调出沪股通股票的生效时间以联交所公布的时间为准。

　　另外，《办法》还明确沪港通投资者“不得通过低价大额买入申报等方式恶意占用额度，影响额度控制”。

　　港股通门槛50万元

　　《办法》对个人投资者参与港股通交易的资格再次进行了明确，即证券账户及资金账户资产合计不低于人民币50万元；不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、部门规章、规范性文件和业务规则规定的禁止或者限制参与港股通交易的情形。

　　据了解，投资者可以通过沪市人民币普通股票账户进行港股通交易。港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。港股通交易日和交易时间由上交所证券交易服务公司在指定网站公布。每个港股通交易日的交易时间包括开市前时段和持续交易时段，具体按联交所的规定执行。

　　根据同日发布的《上海证券交易所港股通投资者适当性管理指引》规定，证券公司在给客户开通港股通业务时，必须充分提示相关风险，并要求客户签署港股通交易风险揭示书。此外，至少每两年对个人投资者进行一次风险承受能力的后续评估。

　　允许沪股通融资融券业务

　　《办法》允许香港市场的沪股通投资者进行融资融券交易，标的应当属于上交所市场融资融券交易的标的证券范围，担保卖空价格不得低于最新成交价，并对担保卖空比例限制、暂停保证金交易和担保卖空等事项作出了规定，明确了与此相关的四种非交易过户情形。同时，《办法》删除了征求意见稿中关于港股通禁止融资融券的规定，明确港股通融资融券相关事宜“另行规定”。

　　另外，在征求意见稿中未被允许的沪港通配股，也在《办法》中得到了原则支持。

(责任编辑：DF101)