文/Jacky
最近，多家保险公司相继推出了一种两全型分红保险，它们的基本特征都是：交费期短——只要交3年或5年；保费较高——年交保费都在几万元以上；保障较低——身故保险金基本都相当于所交的保费；返还极快——最快的是第二年就开始返还现金。
我们以一款名为“富贵人生”的保单为例：
0岁女孩，保额10万元，年交保费45080元，交费期5年，保障终身。
保险利益为：
1、生存保险金：保单生效日起，每满两周年领取保额9％，即9000元，领取终身。
2、累积生存金：即累积返还金，每两年给付的“生存保险金”若不领取，按年息4.5％复利滚动。
3、身故保险金：退还所交保险费。
4、保单红利：根据保险公司实际经营状况，按照保险监督机关有关规定确定红利分配。
当第5年交满225400元(45080×5)保费后，投保人获得的具体返还金额，以及身故保障金、保单现金价值等具体为：
我们可以看到，如果投保人活到100岁，只交了不到23万元，就可以拿回来将近270万元返还金，再加上红利近280万元！这还只是中等红利的演算，如果是高等的红利，那更加不得了。多划算，多值啊！你要是在北京买套小房子，23万元也不过只买了个厨房、卫生间什么的。买这个险种，才是真正的小投入，大回报。
只要交5年，一年只要交4.5万元多一点，不但有固定的年金可以拿，还可以分享保险公司的赢利，年年有分红。最后就能拿回家几百万元，相当于现在给孩子买一套签了终身租约的小房子好了，孩子这一辈子就衣食无忧了。多好啊，年龄越小，领取时间越长，回报越高。快买吧……
以上是有些代理人的通用话术。但请看清楚了：是“如果”活到100岁。5年交了225400元，第二年开始每两年领9000元，多少年才能领回来这个本金？
要30年后。
货币是有时间价值的，如果投资5年期的国债，回报是多少？如果定期定投基金，回报又是多少？你把几十万元血汗钱放到保险公司，然后等着按年发一点点回来。如果投保人不幸发生意外身故，理赔金额也只是你所交的保费数额。
揭开交费期短产品真相
这类保险产品的特点，可以总结如下：
第一，保障的功能被大大弱化，甚至没有人身保障功能。
有的是身故返还保费，有的身故赔付额度为保额的百分之多少等等，基本和所交保费差距不多，有的甚至还是所交保费扣除领取部分等等，总之，不具备保险特有的用小成本防范大风险的作用。如果投保人要是考虑人身保障的话，这样的保单就不应该考虑了。
第二，这种保险一般变现较难、变现成本较高。
有些代理人会强调“保单贷款功能”，但你要注意——是按照保单现金价值贷款，而不是所交保费贷款。现金价值和保费是不一样的，在你第5年存满后，你看它的现金价值，一般也就是你所存保费的50％-65％左右。而且，还只能贷款出现金价值的一部分(各公司不同，一般为70％-80％等)。也就是说，如果投保人要想利用“保单贷款功能”周转资金的话，也就只能周转出所交保费的50％左右，而且还要支付贷款利息。
第二，资收益并没有竞争优势。
不论是从资金收益性、安全性、流动性来看，保险都不是最好的投资工具，大部分保险产品的投资收益和短期的股票、房产、黄金不可同日而语，从长期看也比不了股票型基金。流动性来看，这种保险一般中长期内退保都有较大损失，保单贷款也只能贷出一部分，还要支付贷款利率。
考虑资金安全性、投资稳健性来看，这种保险也并不是最好的，货币型基金、债券型基金、银行存款(从到期转存来看，银行也是复利，有些代理人混淆了这个观点)、黄金(从中长期持有角度，而不是短期操作)等产品投资收益率、安全性都很可观，而且变现都很容易。
以保险行业现在和未来预期的资金投资回报率来看，现在国内由于寿险资金投资渠道尚没有完全打开，寿险资金净投资回报率在5％左右(不算投连保险，它是独立投资渠道)，其中保单价值按不超过2.5％的预定利率，分红还只剩下可分配盈余的不低于70％，所以现在各保险公司计划书上的分红一般按现金价值看只在3％-4％，再折算成保费就更少了。也就是说，从投资来看保单和银行利率相比都没有什么优势可言，更别说基金了。
保单的真正作用
那么，为什么各家保险公司都要推出这个险种呢？是用来蒙钱吗？其实，保险是世界上最好的金融产品之一，但并不是所有的保险都适合所有的人，买了不适合的保险就是最糟糕的事情了。并不是这种保险就没有意义，而是这些保险的设计就是针对一部分有限人群的。
这种保险的真正用途：保全资产、避税和转移资产，为资金寻找绝对安全的长期投资渠道，投保人对于交给保险公司的这一笔资金(保费)就没打算中间要动。
《合同法》第七十三条：人寿保险不属于债务的追偿范围，账户资金不受债务纠纷困扰。《遗产税法草案》第五条：被继承人所取得人寿保险金不计入应征遗产税。
《继承法》规定：保险资金受益人可唯一指定。
所以，这种保险是专门给身价至少几百万、上千万元的客户量身定制的。另外，这些险种为什么要设置成高保费而低保障呢？就是因为保费高，就可以转移更多的资产。保障低，体检就更容易过关，保单生效也快。
当然，也不排除一些极少客户的特殊用途：例如有的人就是看中保险资金收益稳定性，中长期内不准备动钱，将整钱存在保险公司日后换成零钱慢慢花；也有客户把定期返还作为自己孩子的爱心奖励等。
保险从来就不是一个最好的钱生钱渠道。如果你的家庭还不够富裕，最好在买足了基本的保障型保先后，再来看什么投资型或理财型的保险。保险的功能只有一个：保障。脱离了这个本义，基本都是舍本逐末。
(本文素材资料提供/海康MSN理财大学)
教你选择合算的交费期限
保险公司之所以在设计产品的时候向消费者提供了多种交费方式，其用意无非是让消费者能够根据自身的财务状况、消费习惯、投保目的等来方便地选择适合自身的保险计划。
保障类产品选较长期交
一般而言，凡保障类的产品，宜选择较长的交费方式。因为保障类的产品，投保者的意图本是用尽可能少的经济投入，转移未来可能发生的较大的经济损失。比如人寿保险、重大疾病保险等。
投保这些保障型险种，投保者宜“以小博大”。交费期越长，其分摊在每一年中的保险费用自然越少，体现的保障效果越高。比如，小A投保一份10万元保额的重大疾病险，选择10年期年交，每年交费6000元；小B也投保了一份10万元保额的重大疾病险，选择了20年期年交，每年交费3000元。5年后两人都出险了，那么小B投入的保障成本相对小A来说差不多少了一半。
另外，大多数保障类产品在保险责任设计中，还向投保者提供“豁免条款”——即当出现全残或某些约定的保险事故情况下，投保人可以免交余下的各期保费，而且保障还可能继续有效。这样一来，选择较长的交费期就更能够规避经济风险。
因此，选择二、三十年的交费期，每年用较少的投入，将可能因意外、疾病而发生的重大家庭经济损失风险转由保险公司来承担是比较合理的。
储蓄型保险可选短期交
除了保障类的保险产品，另外一大类保险产品具有储蓄性质，比如生死两全保险、养老年金险、万能保险等。
投保这些具有储蓄性质的保险产品，在经济能力许可的情况下，交费期可以考虑选择较短的产品。因为相同的保额，或相同的储蓄目标，在交费期较短的情况下，总的支付金额也较少(不考虑货币的时间价值)。特别对于年纪较大的人群，如果要选择这类保险产品，最好是能选择短期期交或是一次性付清保费。比如一个50岁的老人投保某公司的一份10万元额度养老险，五年期交每年交费需要20100元，而一次性交费只要89000元。
另外，当产品具有分红或投资功能的时候，在较短的交费期内完成交费义务，意味着在合同初期，就能享有比较高的分红权益或是投资账户累积基数。保险产品又都是复利计息的，如果在较短的时间内完成保险合同所规定的交费义务，也就能充分利用复利的效用来达到多多累积财富的目的。
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