投资连结保险是一种集保险与投资于一身的新险种,是欧美国家人寿保险的主流险种之一。简单地说,客户购买投资连结保险后,每年支付的保费将按照保险合同的约定分成两个部分:一部分进入保险账户,给予客户寿险保障;另一部分进入投资账户,按照约定的管理费委托给保险公司进行投资运作,客户通过投资账户净值的增长和分红实现收益。而基金投资则是通过购买基金份额把钱交给基金管理公司进行投资管理,通过基金净值的增长实现收益。从本质上说,投资连结保险仍然是一种保险产品,只是加入了一定的投资成分,而基金则完全是一种投资产品。具体来说,二者的区别主要有以下几点:
首先,投资连结保险具有保险的功能,而这是基金所没有的,但正因为如此,投资连结保险将客户支付的保费中相当的一部分用于为客户提供未来的寿险保障,这就使得进入投资帐户的资金有限,而基金可以将客户投入的全部资金进行各种投资。所以,从投资角度来看,基金是一种更纯粹的投资产品,更适合于一般投资的需求。
其次,两种产品的预期收益是不同的。仅从投资的角度来看,这两种产品可投资的范围不同,从而引致了预期收益的不同:投资连结保险作为保险产品,它的投资范围与保险公司目前允许投资的范围是相同的,即存款、债券和证券投资基金这三大类,经批准还可部分投资股票;而基金的投资范围中则主要是股票等预期收益更高的金融产品。因此,从总体上来看,基金的预期收益要高于投资连结保险。当然,与此相对应,基金投资的风险也会高一点。
最后,从产品的便利性来看,基金投资比较简洁方便,投资者可以在银行或证券公司开立账户,直接购买,并且购买后可以很方便的卖出;而购买投资连结保险则比较复杂,需要与保险公司签订合同,约定投资的期限等内容,而如果提前终止合同,投资者往往会承受一定的损失,投资者在获得保险保障的同时也在一定程度上失去了投资的灵活性,无法自行决定在什么时候进行投资,又在什么时候收回投资。
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