基金分红实际上是将投资者的资金从左口袋转移到右口袋。这个故事中也是如此。因此对于红利发放日来说有存在于基金或者股票中，下面将会做出详细的分析。

　　红利发放日是股利分配的日。这一天，基金会从基金托管账户中拨出分红资金，并向在日权益登记之前购买基金的投资者派发股息。

　　当基金支付股息时，首先登记权益，然后支付出去。这两次是分开的。股利支付的日时间是按照股权登记号日支付股利的时间，选择现金股利的投资者的股利支付将在股利支付日自基金的托管账户中支取。

　　除权日：股权登记日后的下一笔交易日是除权日,当天或之后购买公司股票的股东将不再享有公司在分红发行的权利。这个基金分红是一致的。股票转让或分配后，市场上可交易的股票总数增加，所以原来的市场价格必须是除权。否则，这将对那些后来购买股票的人不公平。由于同样的原因，总市值的股票数量增加了，但价格没有下降。

　　现金红利发放日：即派息日。在每个会计周期，上市公司将从流通股东那里发现现金红利，通过股东大会的提议，并提交证券交易所批准。宣布股权等级日(T)，上证股票的除息日和派息日通常是在T+4日；深证的指的是股票市场下一个交易日时期。

　　除权日对于上市公司来说是一个比较特殊的日子，如果上市公司宣布派发红股、认可股权证书、折价配股或派发其他有价权益，在除权日持有其股份的人(即股东)可以享有这些权益，而在日或日退市后购买该公司股份的人则不能享有这些权益。除息日和除息日是同一个概念。它们之间唯一的区别是前者涉及非现金权益，而后者涉及现金股利(包括可以选择接受新股而不是现金的股利)。

　　红利发放日股票不一定上涨。股票的涨跌和日是否是分红的日之间没有必然的联系。股票的短期涨跌主要受市场情绪的影响。当市场强劲时，个股也容易上涨。短期的起伏很难判断，但长期的起伏与公司本身有很大关系。红利分配方式主要包括哪些之前有介绍，除了现金之外还可以派发股票。

　　a股分红：一般在红利支付给日a股转让前的晚上清算后在日支付，一般在日红股上市前的晚上清算后在日到达，以账户显示为准。

　　例如，一只股票的单位价格以10元和持仓1000股收盘，账户余额为1000元。分红计划是10派10，也就是说，每股1元分红，不管税收情况。除权后的初始定价为每股9元，对应的现金分红为1000元，以账户资金的形式增加，此时账户资金余额为2000元(实际上由于税费原因少于这一数据)。第二天(除权日)，如果不考虑涨跌，9元将是开盘价，那么股票价值就是9*1000=9000元了，实际的总体价值没有变。

　　通常情况下现金分红比股票发行更实用，对投资者来说是一种切实的回报。如果前期没有大的炒作，少量的分红几乎不会影响股价，即使除权后股价开始下跌，在短时间内也能补回。