退休准备不能押单一商品

　　前面我们已经提到，要战胜通货膨胀还是得投资，得进行资产配置。对于准退休族而言，也是如此。

　　因为即便是偏保守型的投资商品也有风险，所以建议准退休族，在选择投资工具上，要从“我的资产是否可能整个被炸毁”的角度去思考。思维一改变，你就不会把所有的钱都重押在单一商品或单一金融机构上，比如认为自己是风险厌恶型投资者，就把所有资金投在保守型固定收益产品上。

　　对准退休族来说，最重要的是领悟“资产配置”的意义。

　　以前，我们会说股债比多少，那就叫做资产配置。谈得更细一点的人会说，股票里面要有多少比例放在甲市场、多少比率放在乙市场，多少比例放在偏股型基金；债券里又有多少投在国债上，多少比例投在企业债或可转债上。比如，大家看好中国成长机会，所以配点资金在中国市场，听说拉丁美洲也不错，再配一些资金到与拉丁美洲股市有关的投资产品上。这种配置背后的指导思想，是根据市场机会来决定资金配置。

　　但根据市场机会强弱来决定资金配置，其实是大错特错。

　　资产配置第一课告诉我们，资产之间要“负相关或低相关”，这是根据风险考量而不是市场机会。如果弄懂资产配置的精神是风险，那么你就不会把80%以上的资金，都只押在某一种固定收益商品，或是某一类债券上。

　　那些以为雷曼兄弟发行的迷你债是保本的，最后押上全部退休老本的人，是这次金融海啸中最可怜的投资者，他们以为资产配置是做高风险投资的人才需要，没想到投资固定收益产品也需要资产配置！

　　所以说，“保守投资不需要资产配置”这个观念要改变，准退休族和退休族最重要的事情就是管好自己的资产配置。