三个指标观察基金管理公司

作者:佚名  文章来源:不详   更新时间:2011/6/30 9:01:49  

  中国银河证券基金研究所研究员提出,当上百只基金产品摆在投资者面前时,投资者是否应该先问一下自己,我是否了解他们背后的管理者(即基金管理公司)?如何对基金公司做出正确评估后做出一个正确的投资选择? 研究所分析员认为,不妨从三个指标来观察基金管理公司。

  一、管理经验

  投资管理经验靠日积月累,因此更希望基金公司管理的资产具有一定的规模,也具备一定的运营管理历史,而不是一张白纸或是任何一点过往投资经验都没有的团队。 投资者还应当更倾向于资产管理规模稳步上升,投资业绩相对稳定的基金公司,能够反映其具备良好、相对稳定的经营环境和管理能力。现在一些基金评价机构会对基金公司的整体管理能力给出综合评价和排名。

  二、旗下产品

  投资者还需关注基金公司是否具有相对健全、比较广泛的产品线,涵盖股票型、混合型、债券型等多种类型产品,还是会倾注在某一领域上。相比之下,产品线相对完善的基金公司可以提供给投资者更广泛的基金选择,不同风险偏好的投资者都可以寻找到适合自己的基金产品。当股票市场出现震荡回调时,投资者还可以通过基金转换持有同一基金公司旗下低风险的品种(如债券基金),一定程度上既可以节省手续费,还可以规避市场风险,保住已经获取的“胜利果实”。

  三、投资业绩

  投资业绩无疑是投资者最关注的指标,但不能简单地看一两个数据,而要多方位比较。不仅要关注相对回报(即基金业绩在同类中或与业绩基准比较的表现),也要关注绝对回报。

  此外,我们还需关心的是业绩是否具有持续性,尤其是在市场深幅下跌时看该基金公司的整体表现,若整体基金业绩体表现较为稳健,则此类基金公司值得我们给予更多关注。

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