【叶熙颖】“移动平均线理论”的操作要点(四) 乖离率越小越安全 在上升的均线中,股价离开均线的幅度就是乖离率。计算的方法很简单,就是价格除以均线的数值减去1,如股价是12元,对应的那天30天平均移动线的数值是11,乖离率就是9%。 在依照均线法则操作的时候,买入的时候越靠近均线上方越安全,也就是说,乖离率越小越安全。 【叶熙颖】“移动平均线理论”的操作要点(四) 均线和股价的关系一般有两种:一种是股价离开均线后如楼梯状上升,那么在a点、b点、c点都是不错的买入机会;一种是锯齿形的回调拉锯形态,这时在d点、e点都是绝佳的买入机会,如红宝丽。应该说,后一种形态的获利更加丰厚。 后一种形态的形成一般有两种情况:一种是主流庄家主动回调,震仓吸筹,其特征是回调时候成交量急剧缩小;第二种情况是大盘强烈回调,带动个股顺势回调。其中后者更是很好的建仓机会,往往几个交易日可以有20%甚至50%的获利。当然,大盘回调时,个股走势也很凶险,这时买入需要极大的勇气,正所谓富贵险中求。 用止损天数寻找最佳买点 斜率和乖离率构成了移动平均线法则最主要的一对矛盾。当均线开始陡峭的时候,也就是斜率开始放大的时候,往往预示着行情发动了,但是这时候股价一般都远离了均线,即乖离率很大,不存在买点;反之,均线比较平缓,其乖离率就很小,但是这类股票行情没有发动,形成“骗线”的机会就很大。如何在乖离率和斜率之间找到平衡,即在斜率很大的情况下,去找到一些乖离率不大的股票,也就是说,在已经发动行情的股票中寻找好的买点,增加资金的使用效率,这才是均线理论最令人兴奋的事情。 在这种寻找中有两点值得注意:其一是依照平均移动线法则操作,越是距离这波行情底部越近,买入越安全。因为一波行情会产生不止一个买点,其中,最高的一个买点就在行情的尾声,所以买在a点比买在b点好,买在b点比买在c点好。 其二,越是有成交量的斜率,越是可信。看一波行情是否值得做,成交量是一个非常重要的因素,如果没有成交量,也许就是某一庄家自己的拉抬,就算形成斜率和乖离率的很好搭配,也不应该贸然介入。还是要切记这句老话:没有成交量,均线不可信。 那么,有没有一种方法,可以综合均线斜率和乖离率之间的矛盾,以一个指标而不是以多个参数寻找买点呢?这里我们发明了一个指标,姑且定义为止损天数。 所谓止损天数,就是平均移动线的乖离价位除以均线每天的爬升点位,也就是说,还有几天平均移动线会跟上股价,其单位是天数。 在这个计算公式中有两个假设,第一,假设股价在未来几天不变;第二,假设均线在未来几天的上升速度不变,即斜率不变。具体的计算公式如下: 止损天数=(当日股价-当日均线对应值)÷(当日均线对应值-前一交易日均线对应值), 如:今天的股价是10元,30天平均移动线在9.5元,昨天的股价对应的移动平均线值在9.4元,那么,股价与均线的差距10-9.5=0.5元,均线每天上拱9.5-9.4=0.1元,那么,0.5÷0.1=5(天),也就是说,持有5天后,30天平均移动线可以跟上股价,换言之,在9.5元买入该股的投资者必须忍受5天,等到第5个交易日,均线才会对股价起到支撑作用,这时无论是抛出还是持股待涨,投资者在具体操作时就有所倚靠了(如图6)。 当然,在同样的情况下,止损天数越小越好,越小买入越安全。而运用止损天数,也要求平均移动线的乖离率要尽量大才有效。在均线平躺的时候,止损天数再小也是无效的。 有一种极端的情况,就是在均线很陡峭地向上时,止损天数是负数,这种情况往往是股价一下子回调过深,向下穿透了均线,这时候,一旦股价回抽就是很好的买点,也算是一种险中求胜的方法。还以红宝丽最近的走势为例,实际上,该股在8月14日就出现了这种经典行情。按照30天均线,该股当日的止损天数在刺破均线时是负的,也就是说,即时价格减去均线的价格是负的。如果当日捕捉到这种稍纵即逝的战机,回报会相当丰厚。 止损天数作为乖离率的发展指标,解决了斜率和乖离率之间的矛盾,大大减轻了操作难度。至于如何在实战中更好地运用这个指标,我们在接下来的文章中将开辟一个崭新的话题:电脑炒股。 作为一名分析师,叶熙颖(威信a655270)能给你的,仅仅只是客观指引。主观操作上的成败最终的决定权永远在你手上。我指引你方向给你制定最稳健和保守的操作方案和策略。但是最终你如何操作和取舍还是由你自己掌控。 |
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