券商最新评级 18股现抄底良机
华工科技:激光加工步入增长期 我们认为,华工科技2010年业绩基本符合预期。华工科技目前形成激光器、激光加工成套设备、激光全息防伪、光通信及敏感元器件多业务发展模式,2010年下游市场需求旺盛,带动业绩高速发展。同时华工科技出售长江证券股份以及锐科公司股权,也提升了其2010年的净利润。 我们认为,华工科技激光加工将步入高增长期。2010年华工科技调整激光业务组织架构,实现了激光公司经营一体化和管理一体化,2010年激光产业实现销售收入同比增长80.61%,激光加工业务营收占总营收52.23%。2009年华工科技进行配股融资,募投项目的建设对该业务的提升作用明显。我们分析,受益于我国铁路机车、工程机械、新能源等行业的高增长,国内激光应用市场前景广阔,华工科技凭借在激光加工领域的领先优势,将迎来宝贵发展机遇。 此外,值得注意的是,华工科技对组织架构的梳理仍在进行中。1月25日华工科技发布公告,拟成立华工科技投资管理公司,对公司核心业务之外的参股企业股份进行管理、处置和投资,并以此为平台,通过兼并、重组、股权收购等形式进行低成本扩张。我们认为,华工科技进一步梳理公司架构有助于提升业绩。 投资建议不考虑股权投资收益及营业外收入,我们预计华工科技2011、2012年主营业务贡献利润对应每股收益为0.68元及1.11元。我们认为公司合理股价在27.2元/股以上,维持对其“买入”评级。 (湘财证券) 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] 下一页 |
