机构内参强推买入13只明日暴涨股（9月19日）
民和股份：供给冲击，价格驱动业绩增长 短期来看，民和业绩爆发式增长： 目前而言，养殖景气度持续处于高位，市场都关心景气的可持续性，首选今年看的清楚，到年底没问题；其次目前苗价本身已是超预期，我们认为公司具有较好的交易性机会。而增发后的转型可能使公司具备较好的价值投资。 我们之前预测民和股份全年业绩1.35元(考虑增发0.96元)，但根据我们最新推测民和前3季度业绩应该有1.6-1.7元(考虑增发摊薄1.13-1.20元)，已经超过我们之前全年盈利。 此外，公司增发方案已过会，即将拿到批文。基于再融资因素，公司对短期股价有较强的诉求。 向上修正盈利预测，维持买入评级： 即使考虑4季度鸡苗价格有所回落，并假设鸡苗价格在未来两年逐步回归常态，以及增发项目进入收获期等因素，我们向上修正民和11-13年业绩为2.16元、2.53元和2.82元；如果考虑增发摊薄分别为：1.52、1.79和1.99元。 我们按照增发摊薄后业绩，给予公司11年20-25倍PE，对应目标价30.4-38.0元，维持买入评级。(光大证券研究所) 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] 下一页 |
