机构内参强推买入14只明日暴涨股（11月29日）
鹏博士：最大民营运营商蔚然成型 收购长宽成为短期刺激因素，公司ISP(宽带接入业务)扩张在即。鹏博士已覆盖450 万宽带用户，收费用户规模为40-50 万人。如成功收购长宽50%股权后，公司收费用户数将达到250 万户以上，并成功实现全国30多个分支机构，通过CDN、IDC、ISP 的协同效应，增加用户体验度。 Rackspace 和Limelight 是美国市场著名的云服务公司，在美国资本市场表现惊人，我们在文中重点分析了鹏博士未来的发展方向。 数据中心云业务将成新增长点，中国的Rackspace 呼之欲出。Rackspace 自08 年8 月在纳斯达克上市以来，股价升幅达900%之巨，PE 近80 倍。即使云服务占收入占比小，市场高度认可其云的80%同比增速。与之类比，鹏博士已建成多个高规格IDC 中心，公司在云存储、云分发、云杀毒技术领域又有所斩获，待公司整合入其产品线之日，就是云业务破茧而出之时。 国内唯一潜在Limelight 式CDN(内容分发网络)服务商。鹏博士计划建立18 个数据中心，一旦与其骨干网建设相融合，将成为构建Limelight 式CDN 服务的天然基础，这将大幅降低CDN 分发成本，并能够有效提升宽带接入用户体验度。 协同效应将使公司未来超常规发展。公司ISP，IDC，CDN 之间将形成较大协同效应。因为鹏博士网内用户可实现直接访问，ISP 终端用户数提升将使企业使用鹏博士IDC 更为经济有效。而IDC 需求提升摊薄CDN 网络建设成本，CDN 带来的访问效果提升又能提高ISP 的吸引力。一旦三者之间形成良性循环，将具有巨大的协同效应。 盈利预测：预计11-13 年EPS0.15，0.22，0.31 元，净利润2.07 亿，2.89亿和4.12 亿，若考虑收购长城宽带50%的股权，我们预计公司11-13 年EPS 分别为0.15，0.32，0.44 元, 对应PE 为53x，25x，18x，给予买入评级。(华泰联合证券研究所) 上一页 [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] 下一页 |
