山东神光：快速补缺 后续吃饭行情可期

　　周二大盘延续周一的上攻，以震荡的走势不断回补9月12日的缺口，盘面上看船舶、通信、物流等板块领涨，题材热点方面债转股概念多只涨停。

　　宝钢武钢、中国联通，这些个国企改革相关的大盘股强势上涨，在一定程度上带动了人气，但我们需要观察这些个股是能能够在板块效应和改革主线上形成以点带面的热点效应，如果能够形成，那么市场短期就稳定住了，今天盘面上还是有积极的信号，首先是中国联通的封停，之后是深圳国改和上海国改一些个股出现了异动。在这种量能温和的普涨行情之下，大盘的风险有限。

　　对于房地产板块的上涨，我们再次思考，毕竟出现了意料之外的表现。随着房地产市场调控加码，最终还是需要看市场预期转向，限制需求是否等同于限制了地产公司预期营收，但这未必划等号。如果地产链弱化，本质上就是对经济企稳回暖的悲观，反过来市场企稳的基础就不牢靠的，需要更加积极的财政政策补足。

　　而在至于网络安全、大数据、软件等新经济要素，依旧是受到政策红利催化，这个是长期存在的，短期内热点在细分龙头身上或有持续。表现的状态就是互联网软件内部出现了分化之后，昨日上涨的几只龙头依然有不俗的表现。

　　最终，节后的反弹，我们还是建议在乐观的同时保留一些谨慎，乐观是主基调，谨慎则要表现在仓位的控制之上。最终需要继续观察资金行为演变是人心思涨情绪宣泄还是中期转折。最直观的表现是技术上大盘以怎样的形式回补缺口，若足够强势，那么后续的吃饭行情可期。