胡晓辉表示,5月26日A股大涨,虽然两市成交额突破万亿元,但市场热点切换十分快速,带动指数上涨的板块主要来自银行、证券、保险以及以茅台为代表的白酒板块。大金融板块近期接连上涨,一是低估值、流动性好,北上资金有配置需求,二是恰遇人民币升值,三是前期爆炒顺周期板块的资金寻找新的突破口。从细分板块来看,券商股又是其中领头羊,券商股的上涨有一定的基本面支持,属于短线估值修复行情。从估值角度来看,目前上市券商大部分估值低于历史25%分位以下,低估是十分明显的。 胡晓辉认为,近期市场牛市声又起,有点操之过急。中国货币周期见顶,短波段经济周期也有见顶迹象,短期最大的宏观问题是解决通胀的潜在威胁。因此,再次开启货币宽松的概率很低,利用难得的窗口调结构是政策重点。因此,股民可参与市场局部热点,但是真正的牛市还需等待来年。 沈萌认为,近期股市一直在酝酿短期行情动能,虽然从基本面来看,实体经济表现的信号还不够强,但是情绪面上的激励已经聚集,但这种情绪面因素对市场的影响也存在不连贯的问题。而A股近期的涨势也脱离了整体业绩基础,因此很大程度上是一种年中短期行情。 5月26日,亚太地区股市涨跌不一。日经225指数收报28642.19点,涨幅0.31%;韩国综合指数报3168.43点,跌幅0.09%。截至发稿,香港恒生指数报29170.07点,涨幅0.90%。 |
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