A股微弱、白银、沥青、天然气走强

要闻

美股涨，纳指连续第五日新高，生物医药股下挫，黄金油价涨，美元跌。

特朗普新闻发布会攻击制药、航空军工、汽车制造等领域，不涉及基础设施建设支出、减税等市场期待的刺激经济话题。

央行检查组进驻比特币交易平台，比特币崩盘。

国务院：在区域性股权市场实行合格投资者制度。

外汇局上海分局：未对汇兑和跨境收付采取新的管制措施。

卫报：英国最高法院很可能否定退欧合法性。

中国

由李克强主持召开的国务院会议提出，要在区域性股权市场(俗称“四板”)实行合格投资者制度，依法设立且具备一定条件的法人机构、合伙企业及具备较强风险承受能力和一定规模金融资产的自然人等可参与交易。

外管局上海分局：有关“中国外汇监管当局管制资本外流，要求银行对相关指令保密”的消息不实，外管局未对汇兑和跨境收付采取新的管制措施。

就在中美围绕贸易问题剑拔弩张之际，持强硬对华立场的特朗普会见了马云，双方都同意加强中美关系。外交部被问及此事时称：“赞同两国政府继续鼓励双方企业加强合作，并为此创造更有利的条件、提供更多的便利。”

国务院指出，要完善国有资本退出机制，研究国家持股金融机构的合理比例，对系统重要性金融机构保持控制力。此外，要以提高国有资本流动性为目标，积极推动经营性国有资产证券化。建立健全优胜劣汰市场化退出机制，加快处置低效无效资产。

对于“四大行债转股工作全面暂停，发改委明令禁止‘明股实债’”传言，发改委称涉己内容纯属编造。“明股实债”是市场关注焦点。路透援引知情人称其多数债转股项目都采取明股实债模式，要求固定回报、按期回购等。

北美

特朗普新闻发布会攻击制药、航空军工、汽车制造等领域，不涉及基础设施建设支出、减税等市场期待的刺激经济话题。发布会后，美元走低转为下挫0.7%，而周三早先美元一度涨0.9%。黄金大涨至近1200美元/盎司，较日低反弹20美元。美股一度较新闻发布会前大幅回落，特朗普攻击板块领跌。

在医保问题上，奥巴马称，未参保人数比例大幅降低，医保成本增速降至五十年来最低。就气候问题，他称，简单否认环境问题就是背叛下一代。在种族和移民问题上，他指出，若拒绝对移民的孩子投资，将令美国孩子的未来黯淡无光。

欧洲

据英国卫报，多名英国内阁高级官员私下表示，最高法院或裁定May在获得议会等同意后才能触发Article 50。在11名最高法院的法官中，有7名将支持上述判决。若如此，退欧时间表将无法预计。

英国11月对欧盟商品贸易逆差创下纪录新高。数据公布后，英镑兑美元跌幅扩大，并一度刷新去年10月25日以来最低点。上周日，英国首相May表示“我们将离开”后，英镑于本周一跌至去年10月以来最低水平。

大宗商品、外汇、新兴市场及其它

央行检查组周三先后进驻“比特币中国”、“火币网”、“币行”等比特币、莱特币交易平台，开展现场核查。比特币价格跳水，比特币中国、火币网、币行三大交易平台价格均跌破5400元关口，日内下跌超过15%。

周三，巴西央行意外降息75个基点，至13.00%的将近两年最低位。此举欲加码货币宽松政策，拉动经济以帮助国家摆脱史上最严重的衰退。

中国新闻——地区及产业

1、股权转让|①长航凤凰控股股东天津海运拟向广东文华转让其持有的上市公司全部1.81亿股股份，占总股本17.89%，转让价格暂定为19亿元，合每股价格约为10.50元，较停牌时股价溢价逾30%。交易完成后，公司实际控制人变更为陈文杰。②万家文化第一大股东万家集团与龙薇传媒签署股权转让协议，后者拟自筹资金30.6亿元受让上市公司29.135%股权。交易完成后，龙薇传媒将成为公司新的第一大股东，演员赵薇因持有龙薇传媒95%股权，故将成为公司新的实际控制人。

2、高送转|赛摩电气年报预增85%-105%，实控人提议10转20派0.3元。乐心医疗年报预增60%，控股股东提议10转22派2元，控股股东、持股5%以上股东、董监高人员无减持计划。凯撒文化年报预增72%-122%，控股股东及实控人提议10转20派0.5元。雄帝科技年报预增10%-16%，控股股东提议10转15派5元。顾地科技2016年度分配拟10转6并派现，部分董事高管拟减持。

3、业绩大幅增长 |东安动力2016年净利预增198%至284%。金路集团2016年度业绩同比预增约三倍。方大集团2016年度业绩同比预增超五倍。宁波海运预计2016年净利同比增长4.6倍。鑫科材料2016年净利预增逾4倍。

4、上海国企改革| 上海将于1月下旬召开一年一度的国资国企改革大会，落实中央工作会议相关指示精神，部署新一轮国资国企深化改革工作，着力推动国资管理创新，切实提高国有企业活力、国有资本效率和国有经济竞争力。另外，2017年上海将积极推进足球改革，制定出台足球改革系列文件，推动各项方案实施，完成协会与机关脱钩。同时吸引社会力量参与，创设全新的上海业余足球联赛体系，扩大城市足球人口。

点评：2016年上海通过加强战略和目标管控，在产业布局上聚焦价值链高端，提高国资在战略性新兴产业等重点领域的集中度，目前70%的国资已集中在战略性新兴产业等重点领域。另外，通过实行“激励基金+个人购股”计划，企业用于激励股权总额可达实收资本的10%，上港集团、上汽集团、上海建工等先后实施各类股权激励。具备国企混改与足球改革复合概念如兰生股份、上港集团等将受益于政策利好的正面刺激，另外绿地控股上海申花也可关注。

5、深圳国企改革| 一年一度的深圳市“两会”11日开始拉开序幕，国企改革政策文件进展备受关注。去年12月，深圳市国资委对外公布，深圳已经制定了“1+12”深化国有企业改革系列制度文件，深圳市委深改组审议原则通过，并按程序已上报市政府。该系列制度的落地将会进一步加速深圳国资改革进程。

点评：目前可以从三条投资主线来布局深圳国企改革深化。一是可能借壳、混改的企业，去年恒大地产筹划借壳深深房A、TCL筹划分拆华星光电借壳深纺织A，显示出深圳对壳资源处理的力度，可关注小市值的通产丽星等。二是具有隐形资产，有价值重估可能的企业，可关注拥有大量土地资源的农产品等。三是整合主业做大做强的企业。

6、安徽国资混改 | 近日铜化集团34.09%股权在北京产权交易所挂牌转让结束，挂牌价格为11.02亿元。据知情人士咨询交易所透露已有人缴纳定金。作为安徽省铜陵市唯一没有彻底改革的国企，此次混改已耗时2年。随着股权挂牌的结束，接盘方即将浮出水面。安徽省铜陵市副市长黄化锋表示，铜化集团此轮改革主要是改变过去股东缺位、董事会机制不强的局面，通过引入战略投资者，注入优质资产，打造优质的上市平台，从而带动铜陵实体产业的发展。

点评：相关安徽国资改革概念股如：海螺型材、金种子酒、六国化工等可适当关注。

7、央企改革| 央企中国诚通受国务院国资委委托，牵头发起成立中国国有企业结构调整基金股份有限公司，基金总规模为人民币3500亿元。中国中冶今日发布公告，中国国有企业结构调整基金股份有限公司认购公司非公开发行2476万股，系该基金成立后首次投向A股上市公司。

点评：除了中国中冶，央企改革概念还可关注诚通集团旗下美利云、冠豪高新等。

8、AR红包 | 11日腾讯对外公布了春节期间“LBS+AR天降红包”等QQ红包玩法。“LBS+AR天降红包”分为商家红包、明星红包和个人红包三种。基于LBS技术，由商家和明星准备的现金或卡券，将分布在全国数百万个地理位置点上。网友在这些“红包放置点”的半径120米范围内，点击红包将自动开启摄像头，并有一次机会从三个红包中抽中现金。

点评：中海达在互动平台表示，其3D激光、室内定位等技术可用于全景信息、AR等领域；苏大维格成功研发了用于AR的“纳米波导光场镜片”。

9、煤炭|在经过了近期的持续下跌之后，煤炭价格逐步企稳，这主要受益于环保督查下停产煤矿增多带来的供给减少，以及冬季寒冷天气用煤高峰带来的市场需求提升。最新一期的环渤海动力煤价格指数报收于592元/吨，环比上期微幅下行1元，相较上一期之前的连续8周下跌明显企稳。期货市场上，郑商所动力煤主力1705合约近6个交易日累计涨幅6.89%，同期大商所焦煤主力1705合约累计涨10.79%，焦炭1705合约涨超12%。

点评：政策面上，发改委主任徐绍史10日表示，2017年钢铁煤炭去产能方案正在编制，春节之前方案就可以下发。市场预计2017年煤炭行业去产能任务量可能相较2016年增加10%左右，在环保压力下，技术水平落后的中小煤炭企业将面临更大的清退压力，行业走向分化，兼并重组进程或将加快。建议关注陕西煤业、大同煤业。

10、黑色系 | 近期，黑色系彰显强势格局，连续多日领涨。最近三个交易日，铁矿石、螺纹钢、热卷、焦炭、焦煤期货主力合约分别累计上涨11.61%、9.27%、9.04%、8.81%和7.4%。在黑色商品带动之下，A股市场钢铁、煤炭等板块近期表现也相对强势，周三收盘，中信一级行业钢铁板块指数排名涨幅榜第一。

点评：去产能力度加大、贸易商冬储、期货端深度贴水等多重因素共同驱动了近期黑色系连续大涨。供给侧改革持续发力，黑色系商品强势来袭，在这一背景下，钢铁、煤炭板块的概念股机会值得关注，包括五矿发展、宝钢股份等。但需要注意的是，黑色系期货的行情较为活跃，可能出现反复，投资者还需谨慎对待。

11、钨|11日钨精矿价格小幅上调，其中黑钨精矿涨每吨500元，最新报价在每吨7.1万至7.3万元，APT价格也出现小幅上涨。据了解，大部分APT厂家或在本月下旬之前进入停工检修阶段，市场总体开工和产能释放率明显下降，市场现货供应较少。

点评：近日赣州市钨业协会公布2017年1月份指导价，各品种价格环比均出现小幅调升。目前厂家销售价格坚挺，在市场货源偏少的支撑下，钨制品产业供需情况有望向好。

12、制冷剂R22| 近期制冷剂R22价格上涨，涨至9500元/吨，且货源紧张。主要原因是众多小型化工无力处理污染问题，生产受限，行业格局进一步优化。目前生产企业订单十分乐观，货源供不应求现象十分普遍，预计后期价格仍有上涨的空间。巨化股份深耕制冷剂和聚合物行业，按2016年配额看，拥有R22配额企业44878吨，有望充分收益R22价格上涨。

13、轮胎| 近日多家轮胎企业宣布新一轮涨价：1月10日起，双钱等品牌轻卡、载重、无内胎系列全钢丝轮胎产品上调2%，1月26日起再上调3%；1月18日起，通用全钢子午线产品价格统一上调5%；2月1日起，锦湖PCR/LTR轮胎价格上涨3-5%，风神全钢子午线轮胎价格上调2%。截至1月10日，国内标准胶报价在17500~18000元/吨，自去年10月上旬以来上涨近50%，橡胶涨价向下游传导，轮胎企业也频频调涨价格。

点评：原材料价格上涨，下游汽车、重卡产量增长强劲，行业集中度提升等因素带动轮胎提价。建议关注轮胎行业中具备产品竞争力、布局海外市场、提升全球市场份额的优质标的，如赛轮金宇、青岛双星、玲珑轮胎。

14、新零售 | 1月10日阿里巴巴全资子公司Alibaba Investment Limited宣布，联同联席要约方拟每股支付10港元对银泰商业进行私有化，该价格较银泰商业停牌前最后交易日股价溢价42.25%。交易完成后，阿里巴巴投资持股比例将从27.82%增至73.73%。银泰商业旗下拥有29家百货店及17个购物中心，主要位于一线及二线城市。阿里联手银泰将可获得优质线下零售实体资源，完善移动O2O领域业务布局。

点评：建议关注相关上市公司如鄂武商A、天虹商场、华联综超。

15、北斗 | 从第二届北斗民用推进会上获悉，2016年全年用户量及服务量均增加明显，全年入网注册用户量逾7万，有源定位服务2.5亿次，短信服务30.8亿次，双向授时服务833万次。截至目前，北斗民用用户已达到千万级，预计将于2018年率先覆盖“一带一路”国家，2020年覆盖全球。

点评：A股相关上市公司建议关注中海达、超图软件、振芯科技。

16、面板 |2016年以来大尺寸面板供需吃紧，40寸面板去年全年价格涨幅高达52%。韩国三星近日调整产能，关闭旧生产线并将部分LCD生产线产能改为生产OLED面板，另外夏普宣布停止对外供应LCD面板，导致1月份以来供需继续紧张。根据液晶面板市场研究公司Witsview的数据，2017年1月面板价格再度上涨，平均涨幅在5美元以上。建议关注面板上游玻璃基板供应商东旭光电、彩虹股份。

17、自贸区 | 第三批自贸试验区落地在即，陕西、湖北等省市已开启挂牌准备工作。受访的陕西省商务厅厅长赵润民表示，陕西自贸区挂牌工作已启动。另据湖北当地媒体报道，中国(湖北)自由贸易试验区工作领导小组1月10日召开第一次全体会议，安排部署自贸区挂牌准备工作，全面动员推进自贸区建设。

点评：去年8月底，国家明确设立第三批自贸试验区。而根据此前两批自贸区的经验来看，从国务院批准设立自贸区到正式挂牌，一般相隔几个月时间。陕西自贸区将发展航空航天、商贸物流、文化旅游、能源金融等四大产业，当地公司中西安旅游正在构建旅游全产业链。湖北自贸区定位于战略性新兴产业和高技术产业基地，东湖高新从事科技工业园区开发建设。

18、钢铁| 中钢协理事会，这次会议爆点较多，提到彻底出清地条钢落后产能，这是一个政治任务。不断深化钢铁行业的供给侧改革，会导致一定的钢铁供不应求，对行业构成显著利好。

19、杀虫剂 |元旦过后，吡虫啉市场供应紧张，价格加速上涨。目前，95%吡虫啉原粉上海提货价已报12万至12.5万元/吨，97%吡虫啉上海提货价为12.5万至13万元/吨。去年10月上旬，前者价格仅10万元/吨，后者价格为10万至10.2万元/吨。据了解，吡虫啉的成本价约10万元/吨。

点评：分析师表示，从目前吡虫啉供应商反馈情况看，春节前订单已接满。春节后，考虑到当前原材料价格走高等影响，不排除产品价格继续上扬。除吡虫啉外，其他大宗原药如百草枯、啶虫脒、高效氯氟氰菊酯等价格近期也继续上涨，其中啶虫脒上涨5000元/吨，涨幅明显且供货紧张。杀虫剂概念股有长青股份，扬农化工等。

市场

美股

标普500指数收涨6.42点，涨幅0.28%，报2275.32点。道琼斯工业平均指数收涨98.75点，涨幅0.50%，报19954.28点。纳斯达克综合指数收涨11.83点，涨幅0.21%，报5563.65点，录得连续第七个交易日上涨。

欧股

富时泛欧绩优300指数收涨0.27%，报1443.15点，其中制药与生物科技尾盘跳水约1%。德国DAX 30指数收涨0.54%，报11646.17点。法国CAC 40指数收涨0.01%，报4888.71点。英国富时100指数收涨0.21%，报7290.49点，录得连续第12个交易日上涨——创有史以来最长连涨天数，累计涨幅达到222.32点或3.15%。

A股

沪指收报3136.75点，跌0.79%，成交额1891.9亿。深成指收报10215.48点，跌0.88%，成交额2153.8亿。创业板收报1937.55点，跌0.72%，成交额558亿。

黄金

COMEX 2月黄金期货收涨11.10美元，涨幅0.9%，报1196.60美元/盎司，创2016年11月22日以来收盘新高。

原油

WTI 2月原油期货收涨1.43美元，涨幅2.81%，报52.25美元/桶。布伦特3月原油期货收涨1.46美元，涨幅2.72%，报55.10美元/桶。

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（本文由百度 分析师张琅杜撰，由于近期网上很多人抄袭本人文章观点，再此郑重提醒大家，请勿抄袭，侵权必究。）