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凭证式国债PK稳健型理财产品
作者:佚名 文章来源:不详 点击数: 更新时间:2008-4-21 10:18:49


  PK定期存款

  目前,3年期定期存款利率为5.4%,5年期定期存款利率为5.85%,扣除5%利息税后,实际利率分别为5.13%和5.5575%,分别比同期限凭证式国债低0.61和0.7825个百分点。

  在流动性上,凭证式国债和定期存款在提前兑取时都要根据持有时间分档计息,凭证式国债要按兑取本金的1%。收取手续费。和同期限的定期存款相比,本期凭证式国债如果持有时间不满1年就提前兑付,则不如定期存款划算;如果持有时间超过1年,则比定期存款划算。

  PK保本型银行理财产品

  目前市场热销的主要是期限在一年左右的信托贷款连接型理财产品,收益率在5.2%左右。此类产品的流动性比3年期凭证式国债高,但是收益不如国债;安全性方面,此类产品虽然保本,但万一发生违约事件,投资者的收益率无法保障。

  如果投资者的资金是用来进行长期资产配置的,则银行定期存款和银行理财产品都不如购买凭证式国债划算;如果资金在1-2年内使用的可能性较大,则购买凭证式国债不如购买银行理财产品或者存1-2年的短期定期存款。

  PK债券基金

  在股市不好的情况下,债券型基金的避险功能不如国债高。不过,在流动性上,债券基金能随时赎回,好于国债。

  警惕保险预期收益“陷阱”

  时下,保险监管部门时常会收到这样的投诉:“当初明明承诺每年有超过5%的预期收益,为何实际结算时连2%的收益都不到?”业内专家表示,这实际上是消费者被银行保险部门承诺或表示的预期收益所误导。

  目前市面上推出的分红险、万能险、投连险部分承诺了保底收益,部分未承诺。但无论是否承诺,所有投资性产品的最终收益都是不确定的。尽管有的银保产品提供一定的收益以及一定额度的保障,但保险不能等同于储蓄,也不是基金、国债的替代品。储蓄可随时取出,而变为保险产品后,不仅收益不确定,一旦产品没有到期,取出还需要一定手续费。

  例如,万能险、投连险收益率的计算基础,是扣除保险费、管理费、手续费之后的现金价值,而非缴纳的总保费。如购买1万元万能险产品,若第一年需扣除各种费用约3000元,而收益率达3%,其第一年的实际收益只有(10000-3000)×3%=210元,而非10000元×3%=300元。因此,投资者不要盲目地认为此类保险的最终收益总是大于银行同期利率。

  业内专家提醒,消费者在购买银行保险产品时不能盲目地听从单方面承诺或宣传,要慎重、理性。一旦发现被误导,可利用犹豫期退保。犹豫期是指投保人、被保险人在签收保险单后10日内,感到后悔,或是对所购买的保险不满意,可以无条件要求退保。
根据最近公布的数据,3月份的通胀率高达8.3%,均高于本期国债的到期收益率,如果在未来3-5年我国通胀继续保持目前的高位,则购买凭证式国债实际上要面临资产的缩水;反之,如果未来通胀持续走低并最终降至5%以下,则目前购买凭证式国债仍然能够较好地保值。虽然难抵通胀,但从目前来说,和别的稳健型理财品种相比,凭证式国债的收益还是相对比较有吸引力的。

 
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