IronFX铁汇集团市场特约评论员 诗欢

　　投资理财与生活息息相关， IronFX铁汇集团专注在线交易与金融交易普及，关系广大投资者的理财与生活，特别推出《普汇堂》·理财篇专栏特辑，铁汇小编定期为您网罗理财知识，广泛涉猎金融市场与金融工具，为您的投资理财殿堂添砖加瓦。

　　理财有道，每个人都有自己独到的理财方式，为了帮助广大投资者构建自己有效的理财投资组合，铁汇集团从基础知识开始，为大家介绍理财所需要知道的基本金融概念和知识。普汇堂里不会有高深的数学公式和金融理论，只有通俗的理财观点，铁汇将会给你开启理财宝库的金钥匙。

　　广视角的理财观念

　　改革开放带来的不仅是市场经济的繁荣，更造就了今日的金融和资本市场。随着市场的发展和开放，如今我们的投资理财渠道已经多得无法尽数，银行理财产品、国债、期货、股票、保险、权证、股指、基金、信托、外汇、贵金属，除了这些我们熟悉的名字，还有余额宝、第三方理财产品等等更新名词的出现。面对琳琅满目的理财百货架，你是否有感到难以选择？如果你的目光还放在中国还放在某一个单一的理财产品上，那么你就该考虑一下放开你的眼界，看看外面的世界，或许你会有另外一番收获。

　　首先，我们从金融机构和产品来进行一下盘点。让我们来看看，市面上到底有哪些理财投资产品。

　　金融理财机构与产品

　　提到理财，我们很容易联想到银行，证券公司，基金公司等等的金融机构。那么，我们就挨家挨户的来谈谈各家产品的特点。

　　银行篇

　　不夸张的说，银行是最给人安全感的金融机构，这似乎解释了为什么各家金融机构都喜欢找银行代销金融产品的部分原因。剩下的一部分原因，那就是不论富人还是百姓，企业还是作坊，大家都把钱存放在这个给人安全感的金融机构里。

　　所以因为这个安全感，银行的理财产品也是如此的给人安全，一些年化收益在7%-10%不等的理财产品在各家银行都可以见到，一般的产品购买起点为5万元起，产品期限通常从20天到2年不等。虽然理财经理们在和你解释产品条款时，可能会告诉你，某个理财产品保本不一定保息，但是他也会告诉你，以前的理财产品没有出现过不保息的情况。如果你依旧为这句话犹豫不决，那么他就会给你解释，这个理财产品投了哪个方向，配置哪些安全资产。可在你签下理财产品购买协议的同时，你或许并不知道，这个产品的结构可能非常复杂，它属于银行庞大资产池的一部分，拥有非常复杂的期限结构配置，任何一个小环节出了问题，它就不再是理想中的“安全感”产品了。此外，作为商业银行，吸储放贷赚利差是最基本的盈利模式，理财产品收益再高，总有一部分的利差会被银行赚取。

　　当然，作为理财能手的你，最需要关注的是市场利率是否会在产品持有期限内是否会超越理财产品的收益率率。比如你购买了120万元1一年期7.5%年化收益率的理财产品，如果当年市场平均利率达到了8%，那么相对一年期的银行定存收益，一年后你就损失了一台苹果手机。

　　证券公司篇

　　这又是一个大家非常熟悉的金融机构，一般大众理解证券公司就是炒股票的地方，这个理解有些片面，当然对于投资理财，这样的理解也足够了。除了交易证券和债券外，证券公司也有帮助企业发行证券和债券的职能，这个就是我们所熟悉的投资银行的工作。

　　证券公司投行部的事情看似很高深，不过简单来说，这些高端金融人才保荐企业上市或发行企业债券其实是和商业银行给企业放贷的类似的企业融资方式，但是要求、流程、形式都不同。他们发行完成这些证券后，接下来就是要让各类投资者尽可能的交易这些证券，让市场活跃，强化证券的变现能力。而交易产生的手续费，就是证券主要利润的来源。

　　投资股票和债券，相比买银行理财产品可高深许多了。你得懂经济政策、行业景气、选股策略、企业运作、交易技巧等等各种知识。当然，如果中了新股或者是赶上涨停，一年20%以上的收益还是很可观的，外加一些客户经理给的小道消息，证券投资还是一个很不错的理财工具，当然收益和风险是对等的，高收益伴随着高风险，08年受到次贷危机的股市大跌相比很多人都记忆犹新。

　　近年来，很多证券公司都拥有了资产管理牌照业务，作为走在国内金融最创新最前沿的机构，证券公司也相继推出了各种理财产品，即有类似基金的不保本浮动收益产品，也有类似银行的保本保收益产品。

　　基金公司篇

　　刚才提到证券公司的资产管理业务和基金公司有些类似，当然基金公司更为专业化，按照投资标的分类，有股票基金、债券基金、货币基金、混合型基金等，按照策略、管理的方式、还有更多分类的方法。基金公司的主要收入来源是每年对所管理基金所收取的管理费。这些基金购买的起点非常低，百元就可以起购。购买也非常方便，你可以就近选择在银行、证券公司、基金公司开户购买，也可以通过电商在线购买。如果你是土豪的话，你甚至可以让基金公司为你成立一支专户理财基金为您理财，最近火爆的余额宝就是天弘基金公司的专户理财产品。

　　基金产品的优势在于管理人的专业性以及产品购买的门槛较低，甚至还可以通过基金定投的方式，每月定期购入定额的基金进行“懒人理财”，波动率大的基金往往在3-5年的定投后拥有可观的收益。

　　保险公司篇

　　保险公司的模式则又是另外一个概念了，通过神奇的概率，为社会打造了一个维护社会稳定的金融工具，通过集中大量客户的保险费用，为小概率的风险事件保提供可观的经济补偿，它是一个比较另类的产品，比较突出的是保障性的功能，相对他的收益性就比较低。保险公司的收入来源是保费与风险事件经济补偿的差额部分。

　　有一些的保险本身是没有收益特征的，他们只提供保障，而像分红险这样即提供保障又提供收益的保险，即便收益可能只高过银行定期存款一点点，但是由于其保障性的加分，可以为健康生命、财政等提供保障，外加避税和财产避险的功能，也被广大家庭和企业所接受。

　　信托公司篇

　　信托公司是近年来和房地产行业一起走红的。作为一种另类的金融工具，信托在这些年变成了金融创新的摇篮，几乎各类金融机构都与信托有着各式各样的合作，一时间，信托公司成了一个金融百货商店。如果你去百度一下什么是信托，那么你会得到“受人之托代人理财”的解释，不过这个解释是片面而又不完全的。

　　信托的英语是trust，即相信的意思，从名字上看，也同样和银行一样，是一个给人以信赖感的金融机构。信托是一个法律上的概念，真正要明白信托是什么，你得翻读一下《信托法》，大体上说的是，信用在经济上是有价值的，你可以通过依法进行信用的委托，将你的信用委托于受到托付的人，并让受到托付的人行使托付的职责，并指定最终的收益人获得信托管理的最终收益。

　　市场上可用作信托资产标的资产有土地、地产、矿产、艺术品、股权、商业票据等，通常资金的需求方会将这类资产进行折价质押以信托的方式换取信托产品发行销售的资金，进行商业投资。最著名的就是房地产开发商的所用的房地产信托，年化收益一度飙升至20%以上，后因监管出台叫停，而成为了历史。

　　信托产品按照资金募集方式可分为集合信托和单一信托，单一信托的买方通常为单一自然人或法人，资金量至少在千万级别以上。而集合信托可以拆分给几十名到上百名自然人或法人进行销售，起板资金通常在100万，并且限额，常见为300万起，固定收益率的产品收益年化通常在10%以上，是大额理财的理想选择。当然也有非固定收益类的信托，下面将在私募基金中介绍。

　　私募基金篇

　　这是一个与信托公司形成竞争关系的行业。通常会通过信托或者有限合伙制企业的形式来发布私募产品。信托的形式上面已经介绍过，一些炒股高手可以通过信托私募的方式管理一支私募基金，这样一支产品就是非固定收益的，整个的收益情况就需要这位高手和他整个投资团队的投资策略了。由于信托账号的成本与资源的限制，大家发现通过有限合伙制企业的形式来成立一个公司进行投资理财即可以节省产品的发行成本，在产品募集的入门资金限制也相对信托更低，通常万元起购的产品不算少见。

　　当然相对公募基金，私募基金的信用保证就相对弱势一些，所以在产品构建时，一般会出现一些保障措施，例如产品的卖方与买方同时出资共同投资，卖方的资金在投资出现风险时优先补偿卖方的本金和收益。这样的保障措施确实也给私募加分不少。

　　彩票公司篇

　　从理财角度说，彩票投资不能算是一个理性的选择。但是社会公德角度上讲，为体育和福利事业的发展做些贡献还是值得的。但这个想法往往会成为购买彩票没有中奖后自我安慰的理由。彩票公司开设一期彩票，供彩民购买，上亿的彩民都花钱购买彩票，奖池金额也就成了天文数字，可能中大奖的人往往只是上亿人中的某几个人，而这个中奖概率比你在大街上被闪点击中的概率更小，所以理性的考虑长期理财的人士还是不要将彩票考虑在内，偶尔试试运气为福利事业做贡献还是可以的。开奖后，奖池的总金额减去发放的奖金金额，剩余的资金可以顺延到下一期的奖池中，也可以用于慈善事业，当然也要支付彩票公司的营运成本。

　　民间理财机构篇

　　这是一个相当宽泛而又模糊的概念。它可以是民间借贷中介、也可以是理财产品代销机构，理财产品的模式和收益多种多样，收益率也相对传统专业金融机构高出不少，作为缺乏信用支持的补偿，我们在企业债券的收益率见到过这样的现象，而在民间理财市场，高收益也起到了同样的作用，收益确实非常吸引人，但是也要考虑产品的风险。民间企业一旦破产或出现营运风险，这些产品往往将可能血本无归。

　　期货公司

　　期货最早用于农产品的套期保值，随着市场的发展，投机交易者也参与到期货交易中，作为保证金交易的典范，期货交易即可以以小搏大，更可以T+0即时交易。国内的期货杠杆通常在15倍以下，保证金交易的策略与股票交易完全不同，仓位的控制与交易技术的要求则更高，当然收益则更加可观，不过杠杆放大的不仅仅是收益，也放大了风险。

　　贵金属交易商篇

　　贵金属交易一度呈现出混乱的局面，各种交易商交易所遍地开花，投资者则更不知道真假。当然，和期货公司一样，贵金属交易商就好比是期货市场的的期货公司，是一个交易会员单位，也叫做市商。做市商对国内投资者来说还是一个比较陌生的词语，大体来说，做市商即时市场的交易中介，同时也参与到了市场交易中，在撮合所有客户交易的同时，承担剩余的头寸风险，一来促进市场的成交量，二来为此类高波动性的市场分散了剧烈波动的风险，让价格趋于相对平稳。

　　当然，现在的商业银行也都开始支持贵金属的交易，从安全角度上来说，将交易保证金托付于银行是一个较好的选择。

　　外汇交易商篇

　　从性质上讲，外汇交易商和期货公司、贵金属交易商一样，是促进整个市场交易活跃度的机构。但是外汇市场与其他金融市场不同，日交易量超过5兆的庞大规模以及各国都参与其中的特性，使这个市场透明而又公正，只要安心研究国际宏观经济和交易技巧，就可以在交易中获得可观的回报。随着网络信息技术的发展，在线交易商开始提供外汇、贵金属、期货、股票、债券、期权等一系列的国际交易产品，开户、资金操作、交易可以轻松在在线一站式完成，省去了在传统金融机构间东奔西走开户转账的麻烦，也同时让国内交易者有机会接触国际成熟金融市场的交易理财。

　　外汇交易商5天24小时提供交易，7天24小时提供客服支持，是各类金融机构中交易和服务支持时间最长的机构，同时提供非常灵活的交易杠杆，既可以选用国内传统的无杠杆交易，也可以自由调节至几十倍甚至上百倍的杠杆。高杠杆可以使你仅仅投入非常小的本金就可以获得异常高额的收益，当然也有可能损失小额本金的一大部分。

　　房产中介篇

　　其实将地产中介放在这里并不一定确切，但是考虑到很多人通过房产投资进行投资理财，所以还是将房产中介单独列出。说道地产投资可能有人会联想到艺术品投资，但艺术品投资更像是资产保值和富人理财的方式，并不适合普通百姓的理财，这里就不单独列出了。

　　以上就是理财机构及产品的大体介绍，作为普汇堂理财篇的第一篇文章，我们先将理财思路打开，把眼界放宽，大体的介绍各个机构和产品的总体情况，在后续的文章中，我们将仔细分解每个金融理财机构和产品的特性和特征。