伴随现货投资产品在国内的快速发展以及不断的优化，越来越多的投资者加入了现货投资“大家庭”中，然而作为现货投资的“新生宠儿“——现货原油投资，目前备受国内广大投资者的青睐，不少投资者都争先恐后的一头扎了进去。在柏松看来，越是面对时下火热的投资产品，我们越要注意投资过程中将要面临的风险问题。

首先，任何一种投资产品的诞生，在投资者介入过程中必将面临不同程度的风险，作为投资者，不能因为风险的存在就让我们对投资望而却步，除非你不懂得投资理财所具有的魅力与诱惑力！当然，柏松相信，任何一位投资者既然选择踏入这个市场，前提肯定是看好这个行业的发展前景，既然选择了，我们要做的就是走好每一步，财富并不难求，考验的就是你的毅力与执行力。当然，就算你有了初心于信念，没有一套合理、完善理财计划，你的投资道路也只会愈发坎坷，甚至在投资旅途中迷失自我，最终淘汰出局。

柏松说的这些并不是危言耸听，这个市场有多少投资朋友带着美好的念想踏入这个市场，最终亏的血本无归？！从事这个行业多年，见得多了，听得多了，也慢慢习惯了，但是，将心比心，我们做投资的目的是为了什么？不是为了频繁的交易而交易，我的目的只有一个，就是尽可能多的稳定赚钱！为何你匆忙入市，跟着一名老师，还没做几次交易就爆仓出局了？为何你受过一次伤害后重拾信心，找到了一位老师，做了很久，虽然不像之前那样快速出局，但过了很久，账户净值仍不见稳定盈利？这其中问题你有认真想过吗？永远别忘了我们做投资的初衷和目的！

爆仓必有爆仓的原因，是你的老师自己都理不清仓位的概念，又或是存心让你爆仓（多少新手朋友吃过这样的亏），这里我们宁愿选择相信前者，如果是后者，那将上升到职业操守的问题，如果是前者，那就说明专业性存在很大问题，作为一名分析师，不懂得制定合理的投资计划，不懂得控制科学的仓位，整天想着的是对自己的技术水平完美的信任，带你翻仓等等，如果你的老师是这样，那你已经很危险了！投资这条道路上，无论对于分析师还是投资者，都要求有颗笃定、理性的心，投资就是投资，想着一两单翻仓的，不好意思，那是投机！需知你做的每一单所承受的风险是多大、风报比是多少？这些都是我们做一笔合理的交易时所考虑的依据。

说到这里，柏松给大家谈谈自己栖身这个行业多年，个人对于现货产品投资的部分观点和经验，也特地给大家制定一份以原油为代表的投资计划书。

原油投资特点：原油投资是一种国际化投资产品，该产品的特性是技术性常强，市场非常有效，受国际宏观经济和原油行业本身的供需关系等因素影响大。该产品波动日内幅度大，但非常有规律，基本维持在每天80~100点之间，因此交易机会多。由于我们投资的原油是双向交易和T+0交易，这个特性赋予我们我们可以无限制的进行买卖交易，灵活性非常大，又由于该产品的保证金交易特性，在我们合理控制仓位的情况下，可以适当放大我们的资金使用效率。因此，充分利用原油交易的特性，增加我们的交易机会，更要学会适当地使用合适的杠杆来实现资产的稳定盈利。

目前交易所提供的产品的杠杆基本处于20~50倍之间，根据我们团队成员长期投资和实战经验，得出实际使用杠杆一般不要超过10倍的交易纪律。这个纪律可以帮助我们放大资金使用效率的同时，又能在我们进行错误交易的同时保证本金的安全。实际使用杠杆可通过仓位来控制。

接下来给大家总结目前柏松所属团队关于风险控制方案的制定和规划：

下图是公司团队根据长期实战经验的得出的实际杠杆使用标准和风险定级制度，我们将资产的投资定级分为以下三级:

投资一级：建议十倍以下的杠杆操作。在这一级别上，我们认为实际市场价格与我们预期相反的幅度在10%以下。例如该资产的价格被严重低估（高估），我们会建议做多（做空）该资产，而资产价格继续下降（上涨）的空间在10%以下。

投资二级：建议五倍以下的杠杆操作。在这一级别上，我们认为实际市场价格与我们预期相反的幅度在20%以下。例如该资产的价格被严重低估（高估），我们会建议做多（做空）该资产，而资产价格继续下降（上涨）的空间在20%以下。

观望区：不可介入时机。在这一级别上，我们认为该资产上涨和下跌的程度存在较强的不确定性。

我们根据资产定级方法，把该类资产所处的每个阶段的投资给予定级得出以下具有可操作性的交易模型，并长期工作的过程中得到验证。它伴随着我们团队为投资者服务的每一次投资决策。

结合以上理论和投资朋友您的实际情况，综合仓位管理来为您制定一套方案。

鉴于您起始10万资金，投资及经验少和技术有待学习等实际情况，现制定以下方案。

第一：仓位（保证金比例为5%，20倍杠杆）

正常日内交易采用15~30%的仓位，即实际使用杠杆为3~6倍，在非常好的交易机会时可采用50%仓位，机会不明确或者风险比较大的使用仓位应低于15%。即每一次交易的仓位应根据该机会的收益和风险的相对对比来决定。根据先生您实际情况，建议您平均使用仓位20%，实际杠杆4倍。

第二：日内交易频率（2~3次，交易机会每天从欧洲盘15:00前后开始出现）

根据长期观察情况，亚洲盘基本处于窄幅震动状态，波动空间维持在20点左右，盈利空间非常小，即使建仓点位非常好，但是等待时间非常长，持仓风险非常大。大概从欧洲盘（15:00前后）之后开始增大波动，交易机会开始逐步呈现，尤其到晚上18：00左右（我们提供手机交易软件，方便交易），价格开始大幅波动，交易机会来临，每天可参与的交易机会基本在2~3次。

第三：每次盈利区间（20~30点）

据长期观察，原油每天日内波动80~100点，波动率非常有规律。每天2~3次交易机会，每次投资不可能建仓在最高点或者最低点，我们取平均利润，即每次抓住20点左右的平均利润，做单准确率为80%（主要取决有技术团队的实力，我们团队的喊单统计实际准确率大于80%）。

下面是具体的执行计划：

1. 起始资金10万块钱，平均仓位20%，每天交易2次。

2. 以新华油500桶产品为例（保证金比例5%，20倍杠杆，目前价格在260元每桶）

3. 交易一手500桶原油所需要的保证金为260*500*5% = 6500元； 

4. 10万资金，20%仓位，占用保证金为10万*20%=2万元，

5. 因此，10万资金，使用20%仓位，每次平均交易3~4手新华油

6. 每次平均盈利15点，每次可实现盈利1.5元*500桶*3手=2200元

7. 每天平均两次交易机会，准确率为80%，每天交易准确平均次数2*80%=1.6次，可实现盈利2200元*1.6=3500元左右。

以上就是柏松为广大投资者朋友们奉献的一些个人经验之谈以及理财计划，希望能对广大投资者有所帮助，有任何疑问也欢迎随时咨询，我们有实力，所以我们有底气，随时欢迎有投资意向的朋友前来考验！

--本文由众思创研究所-首席分析师韩柏松独家撰稿发布，转载请注明出处