A股： 28日，A股三大股指大幅低开后弱势震荡，临近午盘跌幅收窄；午后，三大股指继续下行，尾盘拉升跌幅收窄至1%内。两市行业板块多数下跌，旅游、虚拟电厂逆市拉升，个股跌多涨少，两市超3300股下跌。截至收盘，沪指跌0.75%报3078.55点，深成指跌0.69%，创业板指跌0.46%；两市合计成交7583亿元，北向资金净流出37.6亿元

美股： 北京时间29日凌晨，美股周一收跌，道指下跌近500点。道指周一收跌497.57点，跌幅为1.45%，报33849.46点；纳指跌176.86点，跌幅为1.58%，报11049.50点；标普500指数跌62.18点，跌幅为1.54%，报3963.94点。

中概股： 热门中概股周一多数上涨，纳斯达克金龙指数收涨2.8%。大健云仓涨超28%，新氧涨超13%，途牛、拼多多涨超12%，爱奇艺涨超9%，中指控股，携程，燃石医学，华瑞服装涨超8%，达达集团、拓臻生物、腾讯音乐、网易有道涨超7%，华住酒店集团、怪兽充电、奥瑞金种业、亚朵集团、达内科技、思享无限等涨超6%。

欧股： 德国DAX30指数跌1%，法国CAC40指数跌0.6%，英国富时100指数跌0.15%，西班牙IBEX35指数跌1.1%，意大利富时MIB指数跌1.06%，欧洲斯托克50指数跌0.62%。

【要闻盘点】

楼市“第三支箭”来了！证监会最新定调！恢复涉房企业并购重组及再融资

地产板块再度迎来利好。证监会新闻发言人11月28日就资本市场支持房地产市场平稳健康发展答记者问。证监会新闻发言人表示，证监会决定在股权融资方面调整优化五项措施，并自即日起施行。具体来看，五方面举措包括恢复涉房上市公司并购重组及配套融资、恢复上市房企和涉房上市公司再融资、调整完善房地产企业境外市场上市政策、进一步发挥REITs盘活房企存量资产作用、积极发挥私募股权投资基金作用等。

点评： 不管是上市房企再融资，并购重组还是恢复以房地产为主业的H股上市公司再融资，已有公司做了相应准备，相信不久后，就可以看到相关个案和项目落地。

外资机构加速入局国内公募市场

自公募基金行业取消外资股比限制以来，已有四家外商独资公募成立，其中三家获批展业。两年间，外资布局国内公募市场的路径逐渐浮现。

向中国证监会申请新设立外商独资公募基金，成为多家外资资管巨头的首选路径。2021年6月11日，贝莱德基金获批展业，成为首家获批的外商独资公募。2022年11月25日，路博迈基金发布公告称，已获得中国证监会颁发的公募基金业务许可证，成为第二家在国内新设立开展公募基金业务的外商独资基金管理公司。

点评： 越来越多的外资机构进军中国公募市场，既体现了外资机构对中国市场前景的持续性看好，也为中国资产管理市场带来了多元化的投资理念与方案。

央行加量逆回购，呵护月末资金面 专家称12月份不存在流动性缺口

11月28日，中国人民银行（下称“央行”）以利率招标方式开展了550亿元7天期逆回购操作，以维护银行体系流动性合理充裕，操作利率维持2%不变。鉴于当日有30亿元逆回购到期，故央行公开市场实现净投放520亿元。时至月末，央行逆回购操作力度明显加大。上周（11月21日至11月25日），央行逆回购单日投放规模均在100亿元以内，累计投放230亿元，期间逆回购到期4010亿元，故实现净回笼3780亿元。

点评： 预计月内DR007利率将在2%下方运行，资金面平稳跨月无虞。原因在于，近期市场流动性总体保持合理充裕，国内纾困稳经济政策持续发力。

“零容忍”信号持续释放 月内十九家公司收证监会立案告知书

据《经济参考报》记者统计，自11月以来，A股市场已有19家上市公司收到证监会下发的《立案告知书》。其中，上周（11月21日至11月25日）就有8家上市公司披露公司或相关人员遭证监会立案调查。11月25日晚间，惠程科技发布公告称，公司于2022年11月25日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，中国证监会决定对公司立案调查。

点评： 被立案调查上市公司数量的大幅攀升，意味着证券违法犯罪行为的监管日趋从严从紧，严打违法违规常态化。

多家基金公司迎来Y份额首单 业内人士：投资应着眼长期

11月28日，首批养老目标基金Y份额开售，多家基金公司很快便迎来客户申购。据不完全统计，华夏、南方、嘉实、银华、鹏华、天弘、交银施罗德、博时、大成、招商、华安等基金公司均有客户通过直销或银行渠道申购了养老目标基金Y份额，“首单”客户既有管理基金的基金经理，也有普通投资者。

点评： 个人养老金基金“首单”业务纷纷落地，仅仅是个人养老金业务的起点，作为一项长期限投资，无论是投资者还是参与机构，均应着眼长期，静待花开。

降准后的金融市场：人民币汇率触底反弹，国内债券海外“吃香”

上周五央行调降存款准备金率后的首个交易日，人民币汇率上演触底反弹行情。11月28日开盘，境内在岸市场人民币兑美元汇率一度跌至7.2387，但随着抄底资金持续涌入，人民币汇率迅速收复失地，截至28日19时，境内在岸市场人民币兑美元汇率徘徊在7.1903附近，收复7.2整数关口。一位香港银行外汇交易员向记者透露，28日开盘人民币汇率跳空低开，主要是受到中国央行降准令中美货币政策继续分化的影响，使得部分量化投资基金迅速沽空人民币套利。但很快人民币收复部分失地，原因是降准行为未引发中美利差倒挂幅度扩大。

点评： 随着中国经济基本面持续好转，未来人民币汇率有望在均衡汇率保持平稳双向波动。

茅台放大招：史上首次特别分红 每股分红21.91元

A股之王、“酱香科技”，1.9万亿市值的贵州茅台，突然甩出了大招！茅台的大招，是上市21年来首次特别分红，每股派发现金红利21.91元，合计分红金额275亿，加上此前的年度分红，今年分红金额达到547亿，相当于把2021年的利润全分完了，茅台公司2021年的净利润为524.6亿元。

点评： 特别分红是提振市场信心，积极回报股东。茅台集团表示，增持是对茅台发展的信心，是对长期价值的认可；倡导其他股东也利用本次分红积极增持。

【行业热点】

基建投资冲刺“年终考” 有望继续保持较快增长

多公司加快推进钠离子电池建设

【机构策略】

中信建投指出，复盘同处相似经济基本面环境、同为去库期的2011-2012、2014-2015、2018及2021年，整体四季度呈现的特征为逆周期资产明显占优，以四季度月度收益均值表现计，稳定类板块（地产银行公用交运）>TMT（传媒通信电子）>中游制造及可选消费。对应到今年行业表现上，同样在经济预期不明朗+当年高景气赛道景气预期基本反应背景下，短期风格或往“稳增长”方向轮动。从长期政策导向上看，高水平科技自立自强或将成为中长期投资主线。

【话题公司】

药明康德单日市值蒸发逾173亿

受实控人关联方拟减持2.2%股份消息的影响，CRO龙头股药明康德11月28日A股股价大跌，盘中一度触及跌停，截至收盘跌7.16%，总市值单日蒸发约173.75亿元。当日药明康德港股也出现大跌，最终收跌6.8%。值得一提的是，今年下半年以来，药明康德股价持续走低，已跌逾三成。

终于卖出去了！恒大75.43亿转让“深圳超级总部”

“双十一”挂牌的恒大深圳超级总部地块终于卖出去了。11月28日，深圳公共资源交易中心发布消息，恒大深圳超级总部地块拍卖正式成交，只有一位竞买人，按照底价75.43亿元自动成交。竞买资料披露，竞得人为深圳市安和一号房地产开发有限公司，该公司成立时间仅2个月，股权穿透后，持股方为兴业信托和深圳安居建业投资有限公司等，均为国有控股性质企业。

【新股申购】

新股提示：长盈通等5股今日申购

今日可申购长盈通、晶品特装、美腾科技、绿亨科技和欧普泰。长盈通发行市盈率48.61倍，申购代码为：787143，申购价格：35.67元。晶品特装发行市盈率80.64倍，申购代码为：787084，申购价格：60.98元。美腾科技发行市盈率60.26倍，申购代码为：787420，申购价格：48.96元。北交所新股绿亨科技发行市盈率25.50倍，申购代码为：889009，申购价格：8.00元。北交所新股欧普泰发行市盈率28.01倍，申购代码为：889998，申购价格：24.98元。

【公告速递】

恒瑞医药：子公司获得药物临床试验批准通知书

恒瑞医药公告，近日，子公司山东盛迪医药有限公司收到国家药品监督管理局核准签发关于HR20031片的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展临床试验。HR20031片是公司开发的脯氨酸恒格列净、磷酸瑞格列汀和盐酸二甲双胍（缓释）的固定剂量三方制剂，拟每日一次口服用于治疗经二甲双胍治疗后血糖仍控制不佳的2型糖尿病。

深圳能源：拟33.53亿元投建200万千瓦光储一体化项目一期工程

深圳能源公告，公司全资子公司北方控股公司的全资子公司深能疏勒新能源公司拟投资建设深圳能源疏勒县200万千瓦光储一体化项目一期工程（50万千瓦），项目总投资为33.53亿元。

三角防务：与某重大客户签订5.26亿元航空类锻件订货合同 占去年营收44.84%

三角防务公告，公司近日与某重大客户签订了3份《产品订货合同》，合同标的为公司批产航空类锻件，3份合同总金额合计为5.26亿元（含税），占公司最近一个会计年度经审计的营业收入的44.84%。

雅克科技：签署9468万美元增强型聚氨酯保温绝热板材销售合同

雅克科技公告，公司下属孙公司斯洋国际已与中船贸易和江南造船正式签订了液化天然气增强型聚氨酯保温绝热板材的销售合同，合同交易价格9468万美元。

杭州高新：两名董事被证监会立案调查

杭州高新公告，公司董事叶峰、董事周建华于近日收到中国证会下发的《立案告知书》。因叶峰涉嫌持股变动信息披露违法违规、限制期转让等，周建华涉嫌短线交易，中国证监会决定对两位董事进行立案调查。

中超控股：中标5.28亿元国家电网项目

中超控股公告，公司以及全资子公司明珠电缆、远方电缆、长峰电缆、控股子公司中超电缆合计中标5.28亿元国家电网项目，中标金额占公司2021年度经审计营业总收入的8.97%。

【增减持】

南卫股份：控股股东拟减持合计不超6%公司股份

南卫股份公告，公司持股43.43%的控股股东李平因个人资金需求，自本公告披露日起15个交易日后的六个月内，拟减持合计不超6%的公司股份。

福瑞股份：股东拟减持不超2%股份

福瑞股份公告，持股6.93%的股东中国国投高新产业投资有限公司计划15个交易日后的6个月内，以集中竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过526.11万股（占总股本的2.00%）。

新元科技：股东拟减持不超1.24%股份

新元科技公告，持股1.24%的股东张玉生计划3个交易日后的6个月内以集中竞价方式或大宗交易等方式减持公司股份合计不超过330.22万股（占公司总股本的1.24%）。

纵横股份：股东拟减持1%股份

纵横股份公告，持股8.87%的股东深圳市德青投资有限公司（简称“德青投资”）由于自身资金需求，拟通过集中竞价或大宗交易的方式合计减持1.00%的公司股份。