东北证券称,社融超预期提升盈利企稳预期,海外紧缩预期再起,风险偏好偏中性,反弹进入尾部行情。反弹后半段补涨和超跌修复是主逻辑,当前已进入尾部行情,还未上涨的大金融、TMT、消费等可能有修复。 相对于华安证券和东北证券的谨慎,国海证券和国金证券则有另外的看法。 国海证券在研报中写道:尽管中美货币流动性的背离仍将持续,即 “ 外紧内松 ”,但经济的趋势至关重要,下半年中国经济将企稳,在货币流动性宽裕的过程中,A 股有可能演绎美股在 2011-2012 年表现,即欧债危机冲出了 “ 黄金坑 ”,这一次 A 股则是 “ 新冠疫情和乌克兰危机 ” 的冲击,估值的调整已经较为充分,后续经济企稳、国内流动性宽裕叠加利好,估值将迎来修复,市场将迎来不错的投资机会。 |
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