开源证券指出，顺大势之下，投资者本应该逆小势布局，无论是在行业淡季、政策调控还是市场短期被经济悲观预期笼罩时。考虑到当下政策逆风正在逐步消除，市场对经济的韧性与斜率的问题正在从恐惧走向更确定的认知。行情将重新回归景气度，以促进低估产能被市场更多的价值发现。

在操作策略上，光大证券表示，短期板块投资性价比并不高，前期涨幅较小、基本面优秀的个股或还存在博弈机会。中长期来看，行业供需格局不断优化，行业集中度提升趋势明显，综合竞争力实力更强的行业龙头值得持续关注。具体行业包括，新能源汽车产业链、工业软件、碳中和等方向。

东方证券提到，由于机构化趋势，以及长期资金的流入，适当提高对部分板块的估值容忍度。基于此，新能源车产业链、医疗服务及医疗器械、消费细分赛道、景气中游板块和二三线龙头是下半年配置的四个方向。其中，新能源车产业链重点关注业绩弹性较大的上游材料、业绩稳定增长的电解液、行业赛道宽广的隔膜、电池关键材料正极、龙头强者恒强的电池，以及估值性价比较高的整车和零部件板块;消费细分赛道涵盖范围极广，而且随着消费升级和“内循环”战略的推进，新的消费业态正在不断崛起，对应的投资机会层出不穷;医疗服务及医疗器械重点关注中短期业绩景气度高，以及中长期行业发展确定性强的医疗器械、医疗服务、体外诊断、CXO、疫苗等中长期景气的细分领域;景气中游板块和二三线龙头建议关注能够抵御或者转嫁原材料价格上涨压力、以及下游需求景气、估值性价比高的细分领域，这些细分领域集中在机械、电子、军工、化工、特钢和建材等行业之中。

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