伯克希尔投资思路“大变”斥资400亿买入日本贸易公司 今年以来,伯克希尔的投资思路产生了诸多变化。 二季度,伯克希尔清仓了巴菲特挚爱的航空股,减持了巴菲特投资多年的银行股,还首次大手笔建仓了巴菲特“看不上”的黄金股。 据13F报告,伯克希尔二季度已清仓航空股,唯一建仓的股票是巴里克黄金。 近日,伯克希尔更是宣布大手笔投资日本股市,这在该公司历史上十分罕见。 在巴菲特90岁生日当天,伯克希尔宣布,在过去的12个月以来,已收购日本五大贸易公司股份略高于5%的流通股。 这五家公司分别为伊藤忠商事(ITOCHU)、丸红(MARUBENI)、三菱(MITSUBISHI)、三井(Mitsui & Co。)和住友商事(SUMITOMO)。 按照上述五家公司过去12个月的平均股价粗略估算,购买上述5家公司的5%股份总共需要59亿美元左右,约合407亿人民币。 据测算,根据8月底的收盘价,上述股份的总价值已达到62.5亿美元左右,约合人民币429亿。 巴菲特称,“伯克希尔能参与日本及上述五家公司未来发展,这使我很开心”。巴菲特还提到上述公司在全球有许多合资企业,“我希望在未来将有互惠互利的机会”。 巴伦周刊认为,“伯克希尔购买日本股票的动作令人惊讶,因为其很少对日本股市进行任何大规模投资。” 投资富国银行30年投资收益数十倍 巴菲特于1989年开始买入富国银行,已持股超30年。 1989年,富国银行的股价在1.18美元左右,仅在1990-2000年间,富国银行的股价便上涨超900%。 在今年年初,富国银行的股价一度超过50元。目前富国银行的股价在25美金左右,若仅考虑股价涨幅,巴菲特的收益便超过数十倍,再加上多年获得的分红,其从富国银行上所获得的投资收益实际上会更多。 巴菲特投资富国银行时,美国银行业面临着巨大的经营危机,当时多家银行不良率高企,大量银行退出市场。当时美国加州的房地产市场状况不佳,富国恰恰是加州做房产抵押贷款最多的银行,而巴菲特却大胆抄底。 在1990年巴菲特致股东的信中,巴菲特称,“在富国银行,我想我们找到了银行界最好的经理人——卡尔·来卡特和保罗·黑曾。” 巴菲的老搭档查理·芒格对此评价道:“当巴菲特购买富国银行时,他打赌赖卡特不是愚蠢的银行家,这完全是将赌注压在经理人身上,我们认为他们会比其他人更快、更好地解决问题。” 2008年经济危机时,富国银行成功渡过危机甚至一战成名。当年,美国银行股平均跌幅在70%左右,花旗集团更是暴跌了98%,跌至0.07倍PB,而富国银行却微微上涨1%。 |
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