2013年8月28日 宏观纵览 有关多个西方强国讨论轰炸叙利亚,以报复总统阿萨德使用化学武器的传言沸沸扬扬,令叙利亚成为今天的头条。油价应声大涨,资金涌向安全货币,美元兑日元的跌幅尤其显著,而美元兑瑞士法郎同样下挫。尽管美元兑G10货币涨跌互现,但兑所有新兴市场货币几乎全线上扬,尤其是石油进口国货币如印度卢比。然而,印尼盾(印尼是石油输出国组织的成员)和墨西哥比索兑美元同样下跌,所以此次下挫更多地是受“避险”风潮驱动,而不是石油进口国或出口国的对比。美国的经济指标整体乐观,但债券收益率下降,联邦基金利率预期继续下跌,预示市场担忧油价可能飙升,破坏美国的经济(从而影响美联储的退出)。 那么油价高涨下的货币将如何表现?回顾上一次油价大涨的期间—— 2008年1月至7月,WTI升至每桶142美元,当时上涨最快的依次是巴西雷亚尔、瑞士法郎、澳元、欧元和丹麦克朗,而南非兰特、韩元、加元、纽元和英镑则跑输大市。事实上,昨天巴西雷亚尔是新兴市场货币中少数几个跑赢美国的。但是,2008年的情况和目前的情况存在差异:前者的价格上涨是由于需求增加,而目前的上涨是由于供应中断。我认为油价上涨导致下跌的货币在两个期间可能都差不多,但上升的货币则会出现差异。瑞士法郎仍将获得理想表现。这一次美元的涨幅会更大,因为美国的石油产量自从2008年以来已经大幅增加,所以,油价上升,其他国家自然需要买入更多美元来支付买入的石油。石油出口国的出口分散,可能再次令欧元受益。日元可能再次受益于部分避险的资金流入,但由于核反应堆全部关闭,其对石油的依赖大幅增加,可能较之前更为脆弱。 今天的焦点将是英国央行行长马克•卡尼的首次演讲,预期他将继续承诺维持稳定的利率,直至英国的失业率降到央行新的前瞻性预测所表明的7.0%。受此影响,英镑下跌。如果他的演讲不够坚定,后续可能出现“在传言时卖出,落实后买入”的情况。美国方面,7月份待完成房屋销售环比增长维持在-0.4%不变。这一结果或有助于平复市场对楼价走软的担忧,可能为美元带来支持(只要市场开始关注这一数据就会利好,但可能不是今天)。此外,今天还将公布MBA每周按揭贷款申请(没有预测数据)。 欧元/美元 欧元/美元昨天上升,再次在心理阻力位1.3400(R1)遇阻。如果坚定突破,则可能进一步升至1.3448 (R2) 和1.3517 (R3) 。然而,如果做多的力量仍然不足以突破,则可能僵持在1.3300 (S1)和1.3400 (R1)之间。此外,20周期移动均线仍然在200周期移动均线上方,显示仍然处于升势。 支持位:支持位是 1.3300 (S1)的心理位,之后可看住1.3231 (S2) 和1.3152 (S3) 。 阻力位:日线图显示,阻力位是1.3400 (R1),进一步的阻力是1.3448 (R2)和1.3517 (R3)。 美元/日元 美元/日元昨天大跌,突破98.09 (R1)和上升趋势线。目前在 97.00 (S1)的心理位获得支持,如果守住,则可能反弹至 98.09 (R1)。然而,如果继续下跌,则可能跌至95.77 (S2)。随机指标处于超买区域,即将退出,显示利好。 支持位:支持位是97.00 (S1),之后是95.77 (S2)和 93.77 (S3)。 阻力位:阻力位是98.09 (R1),进一步的阻力是 99.13 (R2)和心理位100.00 (R3)。 英镑/美元 英镑/美元下跌,突破1.5569 (R1) ,在上升趋势线获得支撑。目前落在趋势线上方,并重新站上1.5569 (R1),或许显示8月21以来的调整结束。然而,MACD震荡指标仍然利空(零线下方),如果跌破趋势线和1.5431 (S1)水平,需要小心。 支持位:支持位可以看住1.5431 (S1)、1.5200 (S2) 和1.5100 (S3)。 阻力位:日线图显示,阻力位是1.5569 (R1) ,之后是1.5674 (R2)和1.5752 (R3)。 黄金 黄金上升,突破1394 (S1),接近1422 (R1)。价格在此遇阻,该水平与10-7月份下跌趋势(日线图)38.2%的斐波那契回撤线重叠,如果突破,则黄金可望升至1440 (R2)和1485 (R3)(50%的斐波那契线)。此外,MACD仍然在虚线上方的利涨区间(零以上),证实黄金的利涨势头。 支持位:支持位可以看住1394 (S1) ,进一步的支持位是1376 (S2) 和1347 (S3) 。 阻力位:日线图显示,阻力位可以看住1422 (R1) ,进一步的阻力位是1440 (R2)和1485 (R3)。 原油 WTI隔夜大涨至111.65,连克三道阻力位107.53、108.85和110.40,最重要的是,WTI突破自7月初以来的交易通道。目前正创出新高,只有周线图可以看到阻力区间。随机指标和RSI震荡指标落在超买区间,最近可能出现回调。 · 支持位:支持位可以看住110.40(S1)、108.85 (S2)和107.53 (S3)。 · 阻力位:周线图显示,阻力位可以看住 114.21 (R1)、121.13 (R2)和128.54 (R3)。 |
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