2014年7月24日 概述 新西兰央行,采购经理人指数是主角。同样一定数量的消息却没有相对较大的波动。欧元/美元出现今年第二小的波动范围0.14%(最低为4月18日0.11%)。市场忽略了两架乌克兰战斗机被击落的报道,而据乌克兰政府消息,这两架战斗机显然是从俄方边界被击落的。尽管出现此消息,黄金依然走低。唯一对美元走弱的G10货币为纽元(见下文)和英镑,其受昨天英国央行会议纪要的鸽派观点影响下跌。 正如普遍预期,新西兰央行上调官方现金利率(OCR)25个基点,但该行表示,将“在利率走向更加中立的调整水平之前暂停调整”。换句话说,纽元会继续上涨,但首先要看看上涨的100个基点如何影响经济。新西兰央行对其货币出言甚厉。“最近几个月,乳制品和木材的出口价格已经下降,而这些都会在未来一年降低第一产业的收入。汇率尚未调整到致使商品价格疲软,纽元的水平是不合理和不可持续的,且有显著下降的可能性。“新西兰央行如是说。关于货币被高估的论点,很难与之辩驳;无论就CPI还是PPI来说,它是最被高估的G10货币(根据彭博数据,相对美元而言,被高估33%和40%)。经合组织将其算作被高估之列的中位,但即使如此,它仍有21%被高估,根据他们的计算(这种方法下最被高估的是瑞士法郎+35%,而日元仅仅是+2%)。一般情况下,货币确实倾向于恢复到他们的购买力平价(PPP)的值,但这可能需要较长时间。只要新西兰央行维持实际利率在G10中最高(实际上是唯一一个有正的官方汇率的央行),纽元就应会得到强力支撑。 日本的贸易收支持续恶化。调整后的逆差为10800亿日元,高于五月的862亿日元。虽然这好于市场预期,但未调整前(NSA,Not Seasonally Adjusted)的数据更糟糕,令人喜忧参半。问题在于出口方面,出口数据年同比下降2.0%,而不是预期的上涨1.0%,而进口符合预期,年增长8.4%。日本的出口不会从日元贬值中受益,当然,进口价格有所上涨与货币下跌一致。这可能是Abenomics(安倍经济学)的致命缺陷:疲软的日元不会通过减少家庭的购买力而降低总需求,从而导致进一步的通缩!日本制造业采购经理人指数从51.5下降至50.8。我仍然看空日元,虽然很难说会有怎样的催化剂推动它的近期走势。 今日要点:欧盘时段,PMI指数将成为焦点。继欧元区最大的两个国家-德国和法国发布当月数据后,欧元区七月PMI指数初值即将公布,欧元区PMI指数制造业和服务业方面预计将小幅下降,反映了整体经济增长放缓和区域性的经济动荡。这意味着,欧元区的唯一希望是一个疲软货币来刺激出口,这推动欧元小幅回落。 瑞典六月官方失业率即将出炉,预测是从8.0%上涨至9.0%,和本月早些时候的公共就业服务部门(PES)公布的失业率一致。劳动力数据的走弱可能抵消CPI数据的走强。继瑞典央行出乎意料的削减官方利率的冲击后,瑞典经济温和反弹,瑞典克朗可能走弱。 英国方面,除去汽油之外的零售业销售预计将从上月的-0.5%月环比上涨0.3%,这应该是利好英镑。 当天晚些时候,美国将发布七月Markit制造业PMI预估值(预期上涨)和六月新屋销售数据(预计下跌)。截止上周7月19日的七月份初请失业救济人数也出炉,预计增幅不大。 欧元区PMI公布前的欧元/美元
欧元/美元在周三公布7月份指示性PMI数据之前都呈现盘整走势。数据在当日稍晚时间公布后,预期可能会出现温和的下跌,汇价仍略低于2月份的低位1.3475(S1)。这会使空头重新获得动能,并将该货币兑进一步推低至11月21日的低点1.3400(S1)所形成的支撑区间。只要EUR/USD仍位于两条移动平均线和1.3500(R1)的重要阻力位之下,我认为汇价近期还是会保持下降趋势。在日线图中,50日移动平均线仍然紧贴200日线,未来如果出现下穿,将会进一步增加下跌的可能性。 支撑位:1.3400(S1),1.3300(S2),1.3250(S3) 阻力位:1.3475(R1),1.3500(R2),1.3580(R3) 美元/日元准备挑战101.60
美元/日元从101.35(S1)的位置开始反弹,并且在撰写此文的时候已经开始向101.60(R1)挺进。我仍然认为多头力量会突破阻碍,推高汇价至101.85(R2)的区域,紫色通道的上轨和蓝色次趋势通道的上轨在此交汇。尽管我预期向上趋势会持续,但是短期局势仍然向下。因为汇价仍然在紫色下降通道内交易。考虑到这些,我认为在该下降通道内的任何上涨都可以看做是修正波。 支撑位:101.35(S1),101.10(S2),100.80(S3) 阻力位:101.60(R1),101.85(R2),102.25(R3) 欧元/英镑从0.7875点位反弹
欧元/英镑昨日下跌至0.7875(S1)支撑位后,轻微反弹。图表中我画出了一条始于四月11号的趋势线,宏观上欧磅是下降趋势。但在MACD和价格走势之间出现了上穿,我认为,就目前行情而言,空头势力在逐渐减弱。另外,MACD指标已经超过了其信号线并指向上方,同时不能排除继续上行回弹的可能。日线图中,价格趋势和MACD、14天RSI间有上穿,验证了我们对于下行趋势的预测观点。 支撑位:0.7875(S1),0.7815(S2),0.7755(S3) 阻力位:0.7935(R1),0.7980(R2),0.8030(R3) 黄金再次跌至1300
黄金有显著的下跌,一路跌破1305的支撑位(后支撑位变阻力位)和200日均线,并指向1293(第一支撑),这与6月5日至7月10日上升趋势的的斐波那契50%回档线重合。在我看来,由于相对强弱指标继续走向超卖区,MACD线也走出中线向下跌去,金价有足够的动力继续击穿此支撑位。如有明显破位1293(第一支撑)的走势,会将价格带入下一支撑1285,这个位置略高于刚才提到的61.8%位置的斐波那契回档线。 支撑位:1293(S1),1285(S2),1265(S3) 阻力位:1305(R1),1315(R2),1325(R3) WTI因石油储备下降出现反弹
WTI昨日反弹至101.75(S1)位,并于EIA报告后结于高点,报告显示截止至7月18日美国原油库存减少400万桶,低于预估的280万桶.原油正以高于预期的价格测试阻力位103.35(R1),这个关键性的突破将加强短期上扬趋势,挑战下一个阻力位104.50(R2).RSI从50位反弹回至高点。与此同时,MACD表现积极,上穿信号线,验证了昨天的多头力量。 支撑位:101.75(S1),100.70(S2),98.65(S3) 阻力位:103.35(R1),104.50(R2),105.45(R3) |
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