宝盈基金管理有限公司是中国基金公司中的“老十家”。然而,该基金在近几年资产管理规模被众多“后生”基金远远超越。 本文选取宝盈基金成立时间超过两年的股票型基金进行风格分析。我们发现,宝盈策略增长(爱基,净值,资讯)(点评)的持仓风格近期表现为大盘平衡型的特征,越来越注重行业配置;宝盈泛沿海(爱基,净值,资讯)(点评)增长的持仓风格偏向于大盘平衡型股票,操作风格表现为趋势交易与个股交易积极以及个股集中度较高;宝盈资源优选(爱基,净值,资讯)(点评)的操作风格近两年来较为稳定,突出表现为极低的行业集中度,其持股风格漂移明显,近期以中小盘平衡为主;宝盈核心优势(爱基,净值,资讯)(点评)的持股风格表现为大盘平衡型,操作风格近两年来一直保持着积极的趋势跟踪和个股精选。 与之前报告一致,我们依然主要从操作风格、持股风格、重仓行业、基金经理言论等五个方面进行分析。操作风格主要是从趋特征值、个股精选特征值、个股交易特征值、行业精选特征值、行业轮动特征值几个方面进行描述,主要是总结基金经理操作的外部特征。持股风格是从经典的九宫格从价值、成长、平衡,大盘、中盘、小盘两维度三个视角进行划分。重仓行业是想从基金的行业偏好上进行划分。基金经理言论意图从基金经理的投资理念上,对基金的不同风格加以描述。 宝盈策略增长 一、风格描述 1、近三年操作风格分析 数据来源:好买基金研究中心 截止2012年2月23日 从上图可以看出,宝盈策略增长(点评)的操作风格近两年来有所微调:在保持积极交易与行业轮动的同时,还提高了个股精选度。 2、近六年持股风格 数据来源:好买基金研究中心 数据来源:好买基金研究中心 持股风格的分布显示,宝盈策略增长的持仓风格并不稳定,从成立初的成长型转变为平衡型,近期以大盘平衡型为主要特征。 <<上一页12345678910下一页>>
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