2016年的最后一次EIA并没有给油价带来任何惊喜,不过结局还不算太差,至少是相对于今年油价的最低点来说,油价的涨幅已经超过了100%,此前在1月间,油价曾崩溃跌到了26美元/桶的历史冰点,整个行业都陷入恐慌,纷纷削减支出,裁撤员工,似乎即将到来的将会是永远的寒冬。
在油价进入到了26美元的冰点价后,偶尔来到的利好消息却可以使得油价缓慢上涨,进入9月,OPEC达成了八年以来的第一个减产协议,石油行业架设起了新的井架,大家或许都相信,油价在2017年还将再接再厉。
尽管美国WTI原油价格现在已经涨至54美元,达到了2015年5月以来的最高点,但是一些关键因素的存在仍然决定了它明年还将走低,就算不走低也将会是后市走低的潜在风险。
1、欧佩克协议值得质疑
欧佩克的减产协议还有几天就要正式生效了,但是产量未必会立竿见影:
首先,减产额度是基于半年周期的平均数字,不见得1月就立马开始;
其次,欧佩克在历史上不遵守配额的记录可谓劣迹斑斑,这次估计也少不了要耍耍手腕;
第三,非欧佩克国家,尤其是俄罗斯的减产承诺就更加不靠谱。参与的各方是否能够说到就做到,还有待于进一步的慢慢观察,但是原油市场显然是更加有理由采取怀疑的立场,而不是现在这样的心安理得。
2、利比亚和尼日利亚将增产
欧佩克的两个关键角色利比亚和尼日利亚都没有参与减产,他们有充分的理由大幅增产。利比亚最近几个月已经将日产量提升了大约30万桶,而且伴随他们的最大石油出口终端锡德尔(Es Sider)恢复运转,他们希望明年再提升30万桶。尼日利亚也有几十万桶的增产空间,这部分产能是因为今年早些时候“尼日尔河三角洲复仇者”(Niger Delta Avengers)的袭击而损失掉的。尼日利亚政府正计划恢复这些产量。合计起来,利比亚和尼日利亚的增产幅度大约能够抵掉欧佩克一半的减产幅度。
3、美国页岩油卷土重来
现在大家都在观察美国页岩油行业的反弹速度。能源信息署的数据显示,日产量已经较7月低点增长30万桶以上。不过,这还只是开始。原油和天然气钻机数量5月见底后已经反弹了了60%以上。
对于美国页岩油2017年的增产幅度,分析师们的预期从50万桶到100万桶不等。具体增幅现在还难以断言,但美国页岩油2017年将大大增产是肯定的。
4、 美元趋于强势
美元在过去两年时间当中升值了超过20%,现在正处于近十年以来的最高点。联储本月做出了加息的决定,而且未来还将更多加息。强势美元会使得以美元计价的原油对许多国家而言变得昂贵,构成对需求的打压。
一些分析师已经指出,这只能让一些欧佩克国家有更强烈的动机去违背减产承诺。一旦协议成为一纸空文,这对于油价意味着什么不言而喻。
5、需求增长迟缓
能源信息署估计,原油日需求2017年将仅增长130万桶,为多年以来的最低。尤其是中国,鉴于其战略储备已经极为充足,胃口肯定不会再向之前那么好。
需求疲软之下,市场要重归供求平衡,自然就需要更长时间。
6、库存依然庞大
原油库存依然居高不下,无论在美国还是在世界层面都大大超过长期平均水平。美国库存第三季度一度减少,但是第四季度旋即反弹,让希望今年的水位能够大幅降低的人们梦碎。
现在的库存和几个月前几乎完全一样。2017年,库存预计会再进入缩减通道,但是其庞大的规模显然还会持续拖油价上涨的后腿。
7、投机资金不容忽视
2014年以来,对冲基金和其他一些投资经理人都在大力做多,这也在很大程度上帮助推动了近几周的涨势。这种净多头头寸的大规模累积也带来了风险,一旦不利信息出现,价格完全可能伴随着这些投机者的反应而急速下行。
换句话说,现在的油价已经超过了合理水平,让坏消息可以很容易破坏这涨势。
市场消息面解析:
原油,目前还继续维持着高位震荡,虽然凌晨12点EIA原油库存录得有所增加,利空原油,但主要原因就是减产协议就要执行,虽然欧佩克国家已经承认了要减产,但鉴于之前他们不遵守承诺的“前科”,现在市场依然持谨慎态度完全是在情理之中。日线图上看,布林带开始缩口,那么上方的高点54.51美元就成了关键的阻力点,油价想要向上看难度加大,短周期的均线继续上行,运行在k线下方,为油价层层支撑。于觉伊预计本周,油价会有很大的波动。
原油技术分析:
从四小时走势图来看,日内油价震荡上行,阻力依旧可以关注54.30-50美元区间,下方支撑在布林中轨附近,关注53.70以及53.25美元两个支撑。从指标来看,K线震荡于布林带中轨上方,布林带通道向上运行,附图MACD指标快慢线出现死叉向下缓慢运行,绿色动能柱开始冒头放量;KDJ指标开始向上勾头。综合来看,油价目前虽然技术面偏弱性,但基本面上受减产概念支持,短线上预计油价在减产实时前仍是不断向上试探压力位,于觉伊个人看好多头。
原油操作建议:
1、首见53.7美元附近建议多单进场,看目标点位54.3美元,破位继续持有
2、首见54.3美元附件建议轻仓空,看目标点位53.8美元,交易带好止损
3、今日关注支撑位:53.25,53.7;压力位:54.3,55.0
白银技术分析:
昨日白银受EIA数据的间接刺激突破日均线收日内新高16.22美元。从技术面上来看白银经过晚间长时间的多空博弈后,受大数据的影响短暂走出多头行情,收取日内新高后震荡下行收盘于16.10美元。今日白银开盘高走已经上破昨日最高点于16.24美元附近震荡,今日周五是2016年最后一个交易日,预计今日白银将是一个回调下行的行情,建议高位做空为主。
白银操作建议:
1、16.3美元附近空单进场,止损0.25美元,目标看下方15.9美元
2、15.9美元附近多单进场,止损0.25美元,目标看上方16.1美元 ——本文由于觉伊独家策划,转载请注明出处。网络发布存在延迟,盘中行情多变,以上分析不做具体进场点位,仅供参考。投资有风险,入市需谨慎。 |
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