肖逸琛：独家解读“为什么要轻仓”

　　现货投资本身是具有杠杆的品种，他不同于股票交易，股票重仓或者满仓一旦方向错误最多是被套。但现货投资少则几倍的杠杆，多则几十倍杠杆，等于放大了你的盈利和亏损，一旦满仓交易方向错误，很可能在行情小幅波动中便出现爆仓的情况。过度地运用杠杆原理，在现货交易中重仓交易，希望一夜暴富，投机者往往是在自找麻烦，甚至是自掘坟墓。对于大多数人来说，即使只把自己20%～30%的资产拿出来从事现货投资，也是非常危险的。因为现货交易是一项专业性很强的生意，风险极大。而且，即使这么一部分投机资金的使用也不宜过度冒险。一般投机者想当然地认为，账户上有这么多钱，自然而然应该把资金充分利用，一旦看准确了机会，就竭尽全力地投入，这样短时间就能获取暴利。这种观念是不对的。从长远的角度看，看似保守、胆小的行为其实非常聪明，高瞻远瞩，志在长远。胆大妄为的重仓交易是一种短视、愚蠢的举动，早晚会成为市场的牺牲品。现货交易能将人性最深处的恐惧和贪婪放大。

　　【重仓的危害】

　　重仓和满仓的诱惑在于交易者的眼睛只看到其所可能带来的暴利，而忽视其必然带来的高风险。

　　1、假设我们是一个什么都不知道的新手的话，我们根本无法判断市场后期会怎么走，这时候在市场的走向都是随机的基础上，如果我们是轻仓的话，即使我们短暂的亏损了，也不会对我们的心理造成很大的影响，价格突然向着不利于我们的方向运动了，我们也能相对冷静的去应对。但是如果我们是重仓操作的话就完全不一样了，如果我们的仓位过重的话，价格上哪怕是一点轻微的波动，都有可能使我们损失惨重，在巨大的压力下，我们的投资心理会受到很大的影响，会导致我们的后续交易策略完全无法正确实施，甚至有可能在心里极度混乱的作用下，开始胡乱的进行操作。价格的走势图完全是客观的，上涨和调整都会有客观原因的支持，轻仓的话可以帮助我们很好的抵抗价格的一些随机性的波动，我们完全可以无视这些因素，静看价格的起伏。另一方面，重仓就不能这样了，价格的每一次校服的波动，都有可能让我们陷入各种复杂的情绪里，我们的一些人性的弱点就会被无限的放大，进而陷入亏损的深渊。

　　2、重仓就像把所有鸡蛋都放在一个篮子里一样，一但行情往不利的方向变动可能会造成灭顶之灾，轻仓交易好比分散投资，一笔交易不成功止损掉也不会带来很大的亏损。

　　3、投资者都不会是每一笔交易都赚钱，当你重仓交易时，如果同样是亏损达到一定的金额止损，重仓相比轻仓止损点位会很小，这样出现连续亏损的概率就会大很多，如果连续止损几次也会让资金缩水很厉害，在想回本难度就变大了。下面是亏损后想要恢复资金所需要的收益。

　　【轻仓的好处】

　　1、与重仓相比轻仓就会放投资者负担小一点，能够承受市场的波动也会大很多。

　　2、轻仓会让投资者活的久一点，因为是轻仓操作，所以投资者短期内不会出现大的亏损，这样投资者就有足够的时间和机会来改正自己交易中的错误和疏漏之处，等到自己真正的了解掌握了现货交易，这时候就可以放手去做，但是千万不能重仓交易。

　　3、轻仓不会给投资者额外压力。投资者如果采用轻仓的话，亏损和盈利都在自己能接受的范围内，那么即使亏损也不会对投资者的生活产生什么样的影响。这个时候投资者完全是在放松的状态下进行交易，这样反而能够做出正确的判断和操作。而如果采用重仓操作,势必会给投资者无形的压力，扰乱投资者的思绪,容易做出错误的判断。

　　4、仓位决定心态，心态决定行为，行为导致结果。（了解更多盘面分析、操作策略及投资心态剖析可加肖逸琛威信xyc268，笔者相信良好的心态加上默契的指导才是投资获利的关键。）

　　【仓位管理】

　　1、一开始进场的资金量，占总资金的一个固定的比例，如果行情按相反反向发展，逐步加仓，摊平成本，加仓也遵循这个固定比例，这种方法就是矩形仓位管理方法。

　　优点：每次加仓是固定的仓位，持仓成本逐步抬高，对风险进行平均分摊，平均化管理。在持仓可以控制，后市方向和判断一致的情况下，会获得丰厚的收益。（肖老师指导企鹅号：八五九六二四八零六）

　　缺点：初始阶段，成本比较快的升幅，越是反向的趋势，持仓量就越大，如果形成了单边，即有爆仓的几率。

　　2、一开始进场的仓位小，如果行情是按相反的方向运行的话，逐步加仓，摊平成本，加仓的比例不断增大。这种方法就是现货白银[+0.52%]里面经常用到的漏斗形的仓位管理方法。

　　优点：初始风险比较小，在不爆仓的情况下，漏斗越高，盈利越可观。

　　缺点：这种方法，一般是在对大势判断未来的走势一致的前提下，买在大势回调的时候。在这种仓位管理，一旦出现越是反向走势，持仓量就越大，同时承担的风险会越高，如果后市走势如同之前预判的一样，那将会有不小的获利，如果后市形成单边的相反走势，就会导致爆仓。

　　3、一开始进场的仓位大，如果行情反向相反的话，不加仓，如果方向一致，则可逐步加仓，但加仓的比例逐步减少。

　　优点：跟趋势走，趋势越明朗，胜率越高，同时动用的仓位就越高，获利也会高，对资金的安全有一定的保障。

　　缺点：在震荡行情中，比较难获取利润，初始的建仓比重大，所以对于第一次入场的要求比较高。

　　【资金管理】

　　1、固定金额投资计划法

　　固定金额投资计划法是指投资者把一定的资金分别投向不同品种，其中将投资于一个品种的金额固定在一个水平上，当账面盈利达到固定金额的一定比例时，就用增殖部分同比例投资于另一个品种，用于增加盈利机会；反之，当账面亏损低于其固定金额时，就平掉另一个品种的头寸来增加可用资金，使投资于期货的资金总额始终保持在一个固定的水平。

　　2、固定比率投资法
　
　　固定比率投资法，又称定率法和不变比例计划法。它是调整期货投资风险的一种投资组合策略。固定比率投资法的操作方法是将投资资金分为两部分：一部分是保护性的，主要由价格波动不大，收益较为稳定的合约构成；另一部分是风险性的，主要由价格波动频繁，收益幅度相差较大的品种构成。这部分的比例一经确定，便不轻易变化，并还要根据价格的波动来不断维持这一比例。

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