“诚实基金”投资报告1598期:中期行情不会太坏
基金经理:陈实;报告日期:2008年5月30日;第1598期;起始日:2000年1月19日;起始资金:100万元;股票市值:389.84万元;资金余额:377.73万元;总值: 678.52万元;总收益率:578.52 %。
持仓品种:(1)歌华有线(爱股,行情,资讯)4.8万股,买入成本7.25元;(2)泛海建设(爱股,行情,资讯)6万股,买价6.69元;(3)铜陵有色(爱股,行情,资讯)6万股,买入成本25.66元;(4)中国铝业(爱股,行情,资讯)4万股,买入成本42.28元;(5)深发展3万股,买价29.62元。
周五是一个敏感的时间,5·30一周年、五月的最后一个交易日。大盘走出了小幅上涨行情。事实上,我们前期所坚持的观点——如果今年交易时间里会有行情,那么6-8月应该是行情展开的最好时机——在近期也得到了部分验证。
从周五的市场基本面来看,宏观经济面的情况让人放心。国家统计局周三发布的宏观经济景气指数预警信号图显示,我国宏观经济连续第四个月处于稳定状态的“绿灯区”,但是反映经济运行状态的预警指数今年以来首次出现了下跌。
另一方面,证监会有关部门负责人日前指出,基金公司在维护资本市场稳定方面要有大局意识,要坚持价值投资、长期投资和规范投资理念。
我们认为,宏观经济形势的缓和,将有助于A股市场走出上涨行情,证监会相关人士的讲话则有助于恢复市场信心。在这样的情况下,未来市场将有希望产生一波上涨行情。
最近一周以来大市值股票表现相对活跃,包括中石油及中石化,以及券商股、保险股都有不同程度的上涨,我们认为这一方面与市场逐步回暖有关,另一方面,价格改革也存在于市场的预期之中。如果通胀形势缓和,我们认为国家未来将逐步放松价格管制,尤其是导致国家财政补贴支出巨大的成品油价格管制和电力、水供应价格管制,都将有可能逐步放松。
在这种情况下,未来我们可以关注的板块将包括炼油、电力、水务、环保等。国际原油价格在最近走出了震荡回落,如果未来成品油价格管制放开,我们判断原油价格还将有可能下跌,当然这并不代表新能源板块没有机会。此外,我们还可以在未来一段时间关注央企整合这一投资主题,加上奥运主题,将构成未来一段时间市场上涨的主线。
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