存款400万不够养老 中年家庭咋理财能安享晚年

　　网友资料

　　李先生64岁，现已退休，与老伴身体健康，膝下有一男一女，均已成家，无需资助。李先生目前资产情况：活期存款130万元，一年定存150万元(刚存一个月)，三年定存120万元(2008年初存的)，理财险90万元，公募基金40万元。

　　资产配置诊断：

　　现金类资产：

　　李先生于2008年初做的120万元三年定存，利率5.4%，到期前暂不考虑调整；2009年10月底做的150万元一年定存，利率2.25%，此部分资产收益率较低，资产配置不合理。

　　理财险：

　　李先生配置的90万元理财险是2008年6月中旬做的，投资期限为3年，倘若以目前市场利率计算，李先生持有该理财险3年到期平均收益4%-5%，考虑到目前赎回会损失部分利息，所以暂且不调整。

　　公募基金：

　　李先生于2007年底购买80万的公募基金，今年初赎回部分基金，目前保留在公募基金的资金有40万。李先生购买的公募基金全部为股票型基金，考虑到李先生的风险承受能力较低 ，投资目标为适度增值，而股票型基金仓位限制严格(股票型基金仓位需要保持在60%以上)，欠缺灵活性，风险较高，配置不合理。

　　中天嘉华理财师洪少猛答复如下：

　　资产配置建议：

　　考虑到李先生现已退休并且年岁已高，可重点选配收益稍高，风险较低的稳健类投资工具。建议李先生配置20万元现金类资产、200万元固定收益类资产和100万元非固定收益类资产。

　　现金类资产：

　　李先生目前收支略有盈余，短期内无大额支出计划，所以建议配置20万的短期资产。其中，可配置5万元的活期存款，另外的15万元可配置超短债、货币市场基金或者七天通知存款，以提高短期资产的收益水平。

　　固定收益类资产：

　　鉴于固定收益类资产需要重点考虑安全性和稳定性，建议李先生在固定收益类资产配置中，着重选择固定收益类信托理财产品。固定收益类信托可分三大类：政府基建类；股权质押类；房地产抵押贷款类。由于李先生并不信任房地产行业，所以建议配置100万元的政府基建类信托以及100万元的股权质押类信托。政府基建类信托，需要关注当地财政收入情况以及政府财政支付能力。而股权质押类型信托，需要关注股权的市场价值和其特定的保障机制。

　　非固定收益类资产：

　　建议李先生配置50万元的投资连结保险，在目前的市场环境，可以考虑配置成长型帐户(股票基金组合)20%，稳定型帐户(债券基金组合)80%。另外，建议李先生卖出所持有的40万元股票型基金，转而配置50万元仓位调整灵活并更具防守性的券商集合理财或者阳光私募基金。

　　北京中天嘉华理财顾问有限公司 理财规划师 洪少猛(搜狐)