//改变图片大小 function resizepic(thispic) { if(thispic.width>700){thispic.height=thispic.height*700/thispic.width;thispic.width=700;} } //无级缩放图片大小 function bbimg(o) { var zoom=parseInt(o.style.zoom, 10)||100; zoom+=event.wheelDelta/12; if (zoom>0) o.style.zoom=zoom+'%'; return false; } //双击鼠标滚动屏幕的代码 var currentpos,timer; function initialize() { timer=setInterval ("scrollwindow ()",30); } function sc() { clearInterval(timer); } function scrollwindow() { currentpos=document.body.scrollTop; window.scroll(0,++currentpos); if (currentpos !=document.body.scrollTop) sc(); } document.onmousedown=sc document.ondblclick=initialize //更改字体大小 var status0=''; var curfontsize=12; var curlineheight=18; function fontZoomA(){ if(curfontsize>8){ document.getElementById('fontzoom').style.fontSize=(--curfontsize)+'pt'; document.getElementById('fontzoom').style.lineHeight=(--curlineheight)+'pt'; } } function fontZoomB(){ if(curfontsize<64){ document.getElementById('fontzoom').style.fontSize=(++curfontsize)+'pt'; document.getElementById('fontzoom').style.lineHeight=(++curlineheight)+'pt'; } }
第一金融网主办 设为首页
第一金融网
setInterval("jnkc.innerHTML=new Date().toLocaleString()+' 星期'+'日一二三四五六'.charAt(new Date().getDay());",1000);
 | 网站首页 | 金融焦点 | 银行 | 基金 | 股票 | 保险 | 期货 | 信托 | 股评 | 港股 | 美股 | 外汇 | 债券 | 理财 | 房产 | 汽车 | 生活 | 娱乐 | 
第一金融网快讯:
您现在的位置: 第一金融网 >> 美股 >> 美股学堂 >> 文章正文
美国证券业严厉监管 违者必究
作者:佚名 文章来源:不详 点击数: 更新时间:2007-10-15 10:06:25

  从1929年美国股市崩盘至今,美国证券市场发展经历多次波折,政府和行业监管也在市场起落中逐步成熟和完善。从立法到执法,美国证券市场监管无不贯穿这样一个原则:对违法行为绝不姑息。

  美国对证券市场的监管可以追溯到1929年的经济危机。在此之前,美国政府奉行的是自由市场原则,对证券市场监管很少。1929年股市泡沫破裂后,政府开始加强监管以规范证券交易行为和防范市场风险。从1933年到1940年,美国相继出台了《证券法》、《证券交易法》等一系列法律法规,以维护市场公平、公正和公开原则,防止虚假欺诈行为。

  2001年12月,美国能源巨头安然公司申请破产保护。这一事件极大地动摇了美国证券市场的诚信度。为防止安然事件重演,美国于2002年通过《萨班斯-奥克斯利法》,并对《证券法》和《证券交易法》进行了重要修改,在公司治理、会计职业监督和证券市场监管等方面作出很多新的规定。

  美国证券市场实行分级监管,形成了金字塔式的监管体制。在金字塔的顶部是美国证券交易委员会,对整个市场进行监督,享有法定最高权威。同时,美国各州也设有监管机构,在其辖区范围内对证券业进行监督。

  美国证券市场监管框架的第二个层次是行业自律。美国主要证券交易所、全美证券交易商协会、清算公司都有责任监督市场交易及其成员活动。而这些自律组织本身则要接受政府监管机构的监管和指导,其颁布的规则和标准也要经过政府监管机构审查才能得以实施。另外,自律监管的效果还要接受政府监管机构的事后评估,如果监管不力或行为违反法律规定,将要接受政府的修正、制裁和处罚。

  上世纪90年代中期,在美国证交委的调查下,华尔街多家大型券商曾经受到过处罚。当时,不少投资者指控华尔街券商在1989年至1994年间,操纵以技术股为主的纳斯达克股市的交易价格,使得投资公司利润增加,而普通投资者却要因此付出额外代价,为此,至少有30家券商受到美国司法部起诉。1997年,这些券商支付9.1亿美元用以弥补违规经营给投资者造成的损失。

  2001年,包括高盛、美林等在内的美国10家券商被指控在首次公开发行股票(IPO)市场上有垄断行为,其舞弊行为包括:利用自身势力,让首次公开上市的新股流向某些特定投资者,而交换条件是这些投资者必须在二级市场支撑股票价格,或者向券商们提供其他与新股金额等值的金融业务;另外,把股市上最抢手的首发新股分配给那些潜在的上市公司负责人,以换取这些公司将来上市时的股票承销权。为了结这场官司,上述券商于2002年同意支付总额超过14亿美元的罚款和其他费用。

  今年,由次级抵押贷款危机引发的市场动荡再次让政府监管机构将目光投向了华尔街。美国财政部、证交会等机构已开始针对主要券商在这场危机中扮演的角色进行调查。(本报驻纽约记者 陈刚)
  
 
第一金融网免责声明:
    本网站所载之全部信息(包括但不限于:新闻、公告、评论、预测、图表、论文等),纯属作者个人观点,仅供投资者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

郑重声明:
本文仅代表作者个人观点,与第一金融网站无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作出任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。发布本文之目的在于传播更多信息,并不意味着第一金融网站赞同或者否定本文部分以及全部观点或内容。如对本文内容有疑义,请及时与我们联系。
文章录入:admin    责任编辑:admin 
  • 上一篇文章:

  • 下一篇文章: 没有了
  • 【字体: 】【发表评论】【加入收藏】【告诉好友】【打印此文】【关闭窗口
     相关文章:
    哪些产业类股抗跌性高
    美国科技股分类依据
    美国证券交易所介绍
    债券是熊市的避风港吗
    债券股票还是基金
    路遥知马力--高股利股票
    小型股是否会强先反弹
    经济循环四阶段
    景气循环模式可循
    通货膨胀
    空头市场与多头市场
    景气循环时机难测
    贪念恐惧主导景气循环
    从利率动向看出什么
    全国采购经理协会NAPM的调查报告
     点击排行:
     景气循环模式可循
     经济循环四阶段
     美国证券交易所介绍
     路遥知马力--高股利股票
     从利率动向看出什么
     美国科技股分类依据
     小型股是否会强先反弹
     债券股票还是基金
     通货紧缩
     景气循环时机难测
     全国采购经理协会NAPM的调查报告
     债券是熊市的避风港吗
     哪些产业类股抗跌性高
     贪念恐惧主导景气循环
     商品交易告诉了我们什么
    网友评论:(评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
    【发表评论】(网友评论内容只代表网友观点,与本站立场无关!)
    function Check() { if (document.form1.Name.value=="") { alert("请输入姓名!"); document.form1.Name.focus(); return false; } if (document.form1.Content.value=="") { alert("请输入评论内容!"); document.form1.Content.focus(); return false; } return true; }
     姓 名:
     评 分: 1分 2分 3分 4分 5分
     评论内容:
    验证码: *
  • 请遵守《互联网电子公告服务管理规定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规。
  • 严禁发表危害国家安全、损害国家利益、破坏民族团结、破坏国家宗教政策、破坏社会稳定、侮辱、诽谤、教唆、淫秽等内容的评论 。
  • 用户需对自己在使用本站服务过程中的行为承担法律责任(直接或间接导致的)。
  • 本站管理员有权保留或删除评论内容。
  • 评论内容只代表网友个人观点,与本网站立场无关。
  •  热点图文

    没有任何图片文章
    专 题 栏 目
    最 新 热 门
    · 美国Yucaipa入股 新华财经传媒股价飙升
    · Ambac Financial预期Q3每股亏损3.5美元
    · 瑞士信贷下调百度第三季度营收预期
    · 美9月就业形势好于预期
    · 固定收益证券交易巨额亏损 美林证券解
    · 预计美国股市8日开盘下跌
    · 王峰:金山上市后需要更好的网游
    · 金山软件今日挂牌流程及出席嘉宾名单曝
    · 贝尔斯登裁员310人
    · 中国数字电视以87.5%涨幅创中国企业在
    · Google股价再创新高 首次突破600美元大
    · 美短期票据余额增至14.5万亿元8周来首
    · 日本股市高开101.13点 早盘继续上扬
    · EarthLink的亮点:业务重组与现金流
    · 巴克莱竞购荷银失利 公司发展面临威胁
    · 阿里巴巴上市 盈利数据将露真面目
    · 油价创新高 能源股稳步上扬
    · 技术前瞻:美元可能已达短期低点
    · 就业报告值得我们欢欣鼓舞吗?
    · 分众传媒全资收购艾瑞咨询
    最 新 推 荐
    · 美国证券业严厉监管 违者必究
    · 美元走强 金价下滑
    · 油价创新高 能源股稳步上扬
    · Nautilus拟裁员140人
    · Herley Industries更正第四财季赢利业
    · 百货店运营商拖累零售板块低收
    · 九城将参加花旗和巴黎银行中国投资会议
    · 完美时空成功推出《诛仙》升级包
    · 瑞士信贷下调百度第三季度营收预期
    · 百度股价周五中幅反弹 上涨4.60%
    · 巨人网络招股说明书发布 登陆纽交所进
    · 罗森格伦:银行应该出来挽救次贷市场
    · 美国八月份贸易赤字缩小至576亿美元
    · 美国九月份商品进口价格攀升1%
    · 美上周首度申请失业救济人数降至30.8万
    · 美国2007财年预算赤字总计1630亿美元
    · 诺亚舟拟下周赴美上市最高融资1.15亿美
    · 10月11日全球股市综述:全球股指涨跌互
    · 日股现跌0.48%
    · 日股半日下跌0.46%

    Copyright©2006 afinance.cn All Rights Reserved 版权所有·第一金融网 合作电话:13146473155
    制作单位:第一金融网 (浏览本网主页,建议将电脑显示屏的分辨率调为1024*768)

    _uacct = "UA-1045245-1"; urchinTracker();