周四市场回顾：　　

周四欧银利率决议和美国非农双双尘埃落定，在强劲非农的推动下，美元指数全线反弹并重返80.0整数关，非美货币普遍承压下行。其中，欧元/美元进一步下探1.36关口，澳元/美元在澳储行行长口头干预下日内跌幅近100点至0.9350附近。而英镑，在非农公布后虽一度下挫至1.7118，但后来很快反弹并收复日内大部分跌幅，日图收录吊颈线。　　

周四要闻盘点：　　

周四中国出炉的6月服务业PMI再迎利好，官方非制造业PMI虽略有回落，但仍保持在55.0的较高水平，汇丰服务业PMI大幅升至53.1，进一步证实了制造业的复苏，显示中国6月经济整体获得改善。欧元区6月服务业活动扩张速度小幅放缓，但分项中新订单数据录得逾三个月来最快增速，暗示经济将在下半年加速，成员国中，意大利、德国基本符合预期，法国依然处于萎缩中，而随后的欧元区零售销售数据再度疲软。不过，这些数据未能引起明显波动，因为在欧银利率决议和非农之前，投资者不敢轻举妄动。　　

由于在上月的利率决议中刚刚推出了一篮子的宽松政策，欧银7月利率决议宣布维持三大基本利率不变，符合预期。在会后的新闻发布会上，德拉吉老调重弹，缺乏新意。德拉吉强调，利率将会维持在低水平，如果通胀过低，欧银将准备采取非常规措施；欧元区经济仍然面临下行风险，将密切关注欧元汇率；预计2015年和2016年通胀率会逐步上涨，未来通胀率会逐步靠拢接近2%的水平；欧银在启动资产支持证券（ABS）购买和长期再融资操作（LTRO）的过程中仍面临着重重困难。德拉基还称，欧洲央行明年将会调整开会周期从4周一次调整至6周一次，令人感到意外。整体来看，此次欧银利率决议略偏向温和，虽然德拉吉并没有推出进一步宽松措施，但也未能给欧元提供支撑，欧元/美元在新闻发布会后急挫逼近1.36关口。　　

市场对欧银利率决议反应平平，这主要归因于美国6月非农。美国劳工部的数据显示，6月非农就业人口大幅增加28.8万，超过预期，为连续第五个月超过20.0万，和前一日的ADP就业数据遥相呼应，同时4月和5月数据被上修，两个月就业岗位累计再增加2.9万个，失业率降至6.1%，为2008年9月以来最低，为美国经济在年初意外大幅萎缩后强劲反弹的最新证据。靓丽的非农数据将进一步推动美国经济复苏，也更利于美联储按继续按计划缩减QE，同时也令美联储可能早于预期加息的担忧有所升温。另有就业数据显示，上周美国初请失业金人数小幅上涨至31.5万，基本持平于预期。此外，5月美国贸易帐赤字收窄至444亿美元，因当月的出口创纪录高位，有助于带动美国制造商的发展，6月Markit与ISM服务业PMI虽略微下修，但仍保持强劲扩张势头。　　

随着“超级日”的落幕，且今日美国因独立日金融市场休市，市场料将归于平静。日内仅有德国工厂订单和英国Halifax等二线数据发布，交投可能较为清淡。　　

周五重要经济数据预告：　　

德国5月工厂订单　　

英国6月Halifax房价指数　　

美国独立日，市场休市　　

货币操作建议：　　

欧元/美元隔夜自1.3660急挫至1.36附近，日图汇价跌破自6月开始的下行趋势线，打开进一步下行空间，支持1.3600-3580。小时图，大阴线后汇价在1.36上方整盘整理，随机指标继续向下。日内欧元可能面临进一步下行风险，操作上倾向逢高做空。　　

美元/日元隔夜大幅走高至102.0上方，成功站上20日均线，4小时图短期上行走势维持良好。日图汇价暂时小幅回落，5/10日均线金叉料为后市反弹提供动力。日内操作上倾向逢低做多，支持关注102.0-101.80，阻力102.40-60。　　

兴业投资祝您生活愉快！