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投资快报记者了解到，部分银行的理财产品公布的收益率并未扣除费率，而不同银行同类产品费率相差超过0.34%；而有银行虽标明产品的费率和收益，但却跟实际情况存在误差，有近1%的收益凭空消失；而投资者还需关注的是，同银行不同产品费率可能相差0.6%，外币产品手续费还受汇率影响。 此外，有银行员工告知记者，员工可享受真正免除费率的优惠，实际收益率较投资者高0.3%。而行内人士则表示，由于证监会并未对理财产品费率做一个明文规定，各行都有自己的收费标准和收费形式，因此很难对理财产品费率进行系统的研究。 传理财产品收益内外有别 银行员工和投资者最多差0.3% 投资快报记者近日从某商业银行员工处获悉，理财产品收益率内外有别，同一款产品员工获得6%的收益率，而投资者仅获5.7%的收益。据悉，该款理财产品对外公开公告的准确收益率正好是5.7%。“因为公布的预期收益率是扣除了手续费的，所以是5.7%。员工可能免除了手续费吧。”该员工表示。 此外，该员工还发现，有同事最终获得了较6%收益率更高的收益。“可能是收益超出了预期，所以分了一些给员工。” 但也有招商银行从业人员告诉记者，员工并没有收益率上的优惠，但对理财产品内部的运行情况比较了解，会对新产品的认知度高些，在选择产品上更有优势。 记者就该问题咨询了第三方理财机构。其中，经常发布银行理财周报等信息的普益财富机构人员告诉记者，研究各大银行是否在预期收益率中扣除了各种费率，是非常复杂的事。“我们没有就这个问题进行研究。”该名负责人也对员工是否有优惠不了解。 而交通银行客服代表告诉记者，“我们行有托管费、手续费，销售费没有。但是这些都是我们行替客户付的。” 那假如不幸理财产品亏损，所谓的各种费率是否要投资者支付呢？对于此问题，有银行工作人员解释称，如果是保本型理财产品，则投资者无需额外支付，如果是非保本产品，则无需支付。而对于此问题，交行等客服代表告诉记者，“我们一直不收费。” 部分产品预期收益未扣除费率 不同银行同类产品费率差0.36% 事实上，由于银监会并未对理财产品的收费明文规定，银行基本根据自身情况进行定价。投资快报记者发现，部分银行在理财产品说明书中并未写明收取手续费的额度和方式。 少数银行对外公布的理财产品预期收益率尚未扣除各种费率。农业银行近期一款浮动收益产品规定，“托管费年化0.05% 若产品到期实现的收益小于或等于预期最高年化收益与托管费之和，投资管理费为0；若产品到期实现的收益超出了预期最高年化收益与托管费之和，超出部分将全部作为中国农业银行的投资管理费。投资管理费=理财资金×(理财资金投资收益率-预期最高年化收益率-0.05%)×实际理财天数÷365”。也就说，预期最高年化收益率并未扣除相关在费率。 此外，另一种情况也较为突出，四大行之一的中行在某款产品中表示，“理财计划成立后，管理费从理财计划财产中计提并支付给管理人”，却未透露这笔管理费包括那些内容，要扣除多少，最终收益率为多少；而工行的某款挂钩黄金理财产品则有类似的规定，“为确保此项理财业务的款项交割，银行有权依据投资者认购金额从投资者理财资金账户中主动扣划本理财产品项下相应理财款项”，但相关理财项款却未标明。 与之相对的是，大部分银行理财产品收益率是扣除掉费率后的所得。投资快报记者发现，各大银行的理财产品费率收取差异较大，不同银行的同类产品收费率差别在0.36%之间。以上海农商行为例，其最新一款“鑫意”理财恒通2012的预期年化收益率为4.96%，其年化托管费用0.05%，产品交易费用0.01%，扣除各种费用后，预期年化收益率为4.90%。工行“工银财富”专属(资产组合投资型)2012年第 5期，该资产组合预期年化收益率约5.62%，扣除工商银行理财销售费、托管费等费用，产品到期后，若所投资的资产按时收回全额资金，则客户可获得的预期最高年化收益率可为5.20%。据悉，其年化理财资产托管费率0.02% 销售手续费率为0.4%。而招商银行一款产品，托管费率0.02%/年，销售费率0.40%/年，并注明“在扣除托管费、销售费等相关费用后，本理财计划预期最高到期年化收益率为5.10%”。 产品莫名蒸发近1%收益 收益相同产品费率差了0.4% 投资快报记者发现，建设银行2月10日发放的“乾元—私享型”非保本浮动收益型产品，其产品说明书显示“产品拟投资的资产组合预期年化净收益率为5.7%-6.8%，扣除销售费率、托管费率后，在投资于基础资产的本金和获得收益按时足额回收的情况下，客户预期年化收益率为4.7%”。然而，说明书同时规定，“理财产品以实际募集资金总额为基础，收取的固定费用为销售费、产品托管费。其中，产品销售费率为0.20%/年，产品托管费率为0.05%/年。”，也就是说，除了这两笔固定的收费外，收益率应该为5.45%至6.55%之间，建行另外再扣除其他在一笔0.7%至1.75%的其他费用。但建行并未在说明书中注明。 同样是非保本浮动收益型，费率一样的产品，“乾元—尊享型”产品的收益为“拟投资的资产组合预期年化净收益率为5.7%-6.8%，扣除销售费率、托管费率后，在投资于基础资产的本金和获得收益按时足额回收的情况下，客户预期年化收益率为5.10%。”据悉， 该款产品在要求跟“乾元—私享型”一致，“本产品收取的固定费用为产品托管费和产品销售费。其中，产品托管费不超过产品基础资产日均托管规模的0.05%/年、产品销售费为客户投资本金日均余额的0.20%/年”，则去除固定收费后，建行另外还扣除了一笔0.35%至1.45%的其他收费，但建行并未说明也没有相关解释。 经比较，同类型的两款产品年化净收益率一致，费率也一致，其最终获得预期年化收益率却相差了0.4%。 针对理财产品收费问题，建行客服人员建议记者前往具体的网点进行查询，“理财经理会进行解释”。而建行相熟的工作人员对记者表示，她也看不明白是否有扣除其他的费用，“客户一般关心到手的收益，并未咨询过费率。” 同银行不同产品费率差0.6% 外币产品手续费还受汇率影响 投资快报记者还发现，同一银行不同品牌的产品费率相差较大，投资者应加以了解。例如，建行滚动式“乾元—日日鑫高”资产组合型，“产品收取的固定费用为产品托管费和产品销售费。其中，产品托管费不超过产品基础资产日均托管规模的0.05%/年、产品销售费为客户投资本金日均余额的0.8%/年。”而根据投资时间问题，其收益率从2.51%至4.11%不等。 而公开资料显示，2月15日一款利得盈人民币债券型的收费标准是，“产品托管费率：0.05%；产品运行期间，理财产品的托管费用以产品名义金额(即产品募集资金)为基础计提。产品到期后，托管费用将从产品中直接扣除。” “利得盈”信托贷款型，理财产品项下信托公司收取信托报酬费率(年化)为产品募集总金额的1.00%，理财产品托管人收取托管费率(年化)为产品募集总金额的0.05%，若扣除上述费用及相关税、费后理财产品实际收益率超过产品预期最高收益率，超过部分中国建设银行将作为理财产品管理费与理财产品销售费进行收取。 而令人惊讶的是，外币理财产品却收取人民币计提的手续费。根据建行一款汇得盈保本型外币理财产品，“预期年化收益率约为2.15% ，再扣除我行固定托管费用0.05%，产品的预期年化收益率为2.1%。”，而根据规定，“产品托管费率：0.05%；产品运行期间，理财产品的托管费用按照T日投资币种对人民币中间价折算基数计算出的人民币为基础计提。产品到期后，托管费用将从产品中直接扣除。”也就是说，假如理财币种当日手续费走跌或走高，对手续费起到很大的浮动影响。 |
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