白酒股“抱团”或逐步瓦解 白酒股连续重挫之后,有观点认为白酒股“抱团”可能在逐步瓦解,或许能从部分基金净值变化可看出端倪。 3月2日查询部分前期重仓白酒股的基金走势发现,整体来看,重仓白酒股的基金大多与白酒指数下跌同步,几乎被“团灭”。但仍有个别基金走势明显好于白酒指数,或许与其提前调仓换股有关。 其中,去年重仓白酒股的“富国成长优选三年”表现堪称优秀,去年贵州茅台、泸州老窖、五粮液分列该基金的十大重仓股中。但该基金在春节后以来,其单位净值仍然保持了正收益,远超同类重仓白酒的基金产品。 而“广发创新驱动混合”也在过去一年重仓白酒股,去年贵州茅台、五粮液也分列前十大重仓股中,但该基金春节后仍然表现稳健,远超同类基金产品的表现。参考近期白酒股持续暴跌的走势,合理的解释只能是部分基金已经调仓或减仓,白酒“抱团”联盟可能正在走向“散伙”。 当然,更多的基金仍在固守白酒。中泰证券认为,经历连续两年大涨后,短期回调实属正常,主要是资金面、以及市场风格短期切换所致。消费升级的逻辑未变,白酒分化成长的逻辑依旧,名优酒仍处于景气的通道中。 “没有股票只涨不跌的,优质白酒股等白龙马股已经涨了好几年,调整个百分之二三十,那都是很正常的。”前海开源首席经济学家杨德龙表示,每轮调整都是抄底优质白龙马股的时机,这一次也不例外。因为白龙马股它的机会是一个5~10年的大周期机会,不是一个短期的机会。信心比黄金更重要,对于优质公司、对于资本市场大家要保持信心。 |
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