兴业投资：观望情绪浓厚 黄金反攻失败

2016年11月1日

黄金

周一美国公布的9月消费者支出的增幅因家庭购买汽车数量增加和通胀稳步上升而高于预期，或为第三季度过度到第四季度打下坚实的基础。美国9月个人消费支出月率增长0.5%，预期为0.4%;美联储最为关注的通胀指标：PCE物价指数月率和年率均符合预期，分别为0.2%和1.2%。但是美国中西部制造业活动触及五个月低位，生产下滑且新订单增长疲弱。再加上在本周美联储决议和非农公布之前，市场情绪较谨慎，美元指数在触及日内最高98.66之后出现回落，当日小幅收涨。金价受影响先触及当日低点1271.10，随后震荡回升，最终因反弹乏力而收跌，收盘报1276。不过希拉里深陷“邮件门”引发大选的不确定性限制了黄金的跌幅。今日亚市中国公布的制造业和非制造业PMI均出现了不同程度的增长，缓解了中国经济增长缓慢的担忧情绪，市场避险情绪也得到缓和，或在日内对黄金构成打压。稍后关注日央行利率决议，决议引发的动荡可能将对黄金产生重大影响。

技术面显示金价自近期跌势的38.2%回档位回撤，技术指标失去上行动能，但仍位于正区域。20SMA上升至1,266.00，强化了23.6%回档位1,266.30区域的支持力度。

关键阻力：1279.50/1291.65/1300.00

关键支持：1271.70 /1266.30/1253.10

今日建议：

小时图受MA50的支撑而震荡走高，进一步阻力看向1280。4小时图买兴位于持平的20SMA附近，目前位于1,271.10，技术指标自中线小幅反弹，表明短线后陷入盘整。日内建议可在1272一线轻仓做多，止损设于1268下方，先看1280，再看1291。

白银

白银的表现要强于黄金，美元指数的反弹也未能阻止白银上行，银价连续第三日反弹，最高触及17.91，收于17.85。今日亚市，白银持续震荡走高至17.89。日内重点关注日央行利率决议，决议引发的市场情绪可能将对白银的走势做出进一步指引。晚间的ISM制造业和PMI数据也不容忽视。另外，从今日开始，美联储也将举行为期两日的利率决议，市场也期待从本次决议中获取有关12月加息的线索。还有近期的美国大选事件，也需要关注最新动态。

技术面，隔夜银价再次尝试上探18美元关口，并收在20日与200日均线上方。指标上，MACD红色动能柱扩张，双线初步金叉，KDJ指标位于高位，中期风险偏向中性

关键阻力：18.00/18.70/19.00

关键支持：17.15/16.80/16.00

今日建议：

小时图17.77附近受支撑震荡上行至区间顶部17.80一线上方，维持该水平上方将加速上行。4小时图指标暗示短期银价可能继续震荡，若后市突破18美元关口，则能进一步向上反弹。日内建议在17.50一线轻仓做多，止损设于17.25下方，先看18.00，再看18.70。

铜

近期铜连续一周大幅反弹，到隔夜为止，已经完全收复上月3日以来的跌幅，最高上探近一个高位2.21，收于2.20。股市回暖促进了市场风险偏好情绪的升温，支撑铜价。近一周以来，投资者对铜的空头回补也是推动铜走高的重要原因。今日关注风险事件对美元的影响。

技术面，5/10日均线呈金叉，且近期反弹动能较强烈，不过随机指标已经严重超买，谨防铜价高位回落。

关键阻力：2.25/2.30/2.35

关键支持：2.18/2.10/2.05

今日建议：

小时图短期上行走势保持完好。4小时图短期均线的多头排列依旧没有被破坏， 2.08一线以来的反弹走势较强劲。日内建议于2.15一线轻仓做多，止损设于2.10下方，先看2.25，再看2.30。