国泰君安给予中国船舶“谨慎增持”评级
2009-4-4 9:36:25 文章来源：
不详 作者：佚名 【字体：
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讯 2008年公司营业收入、营业毛利、归属母公司的净利润分别为27656、5813、4160百万元，同比分别增长54.71%、16.81%、42.57%。综合毛利率、净利润率分别为21.02%、15.04%，同比分别下降6.82、1.28个百分点。全年EPS为6.28 元。
对此，国泰君安分析师指出，2008年造船完工约520万DWT，2008年末手持订单143艘，2385.19万DWT，手持订单充足，2009-2011年基本接满。但是，受航运市场和全球经济影响，新接订单放缓。2008年沪东重机完工103台、130.55万千瓦，中船三井完工30台、95.49万千瓦柴油机。2008年末沪东重机手持订单164台、199.48万千瓦、57.77亿元，中船三井手持订单85台、221.51万千瓦、55.41亿元。手持订单较充足，均排至2010年，但目前柴油机价格开始下降。
公司手持订单充足，钢材价格下跌有利提升造船毛利率。考虑公司龙头地位和全球造船产业转移，给予公司“谨慎增持”评级。 |
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