上证指数午盘分析：今日A股三大股指开盘涨跌不一，沪指低开后震荡走弱，一度跌近1%，深成指、创业板指则冲高回落翻绿，其中创业板指盘中曾涨逾1%;临近午盘三大股指集体反弹走高。

截至收盘，沪指跌0.31%，报3528.16点，深成指跌0.09%，报14958.38点，创业板指涨0.41%，报3446.57点。沪深两市合计成交额7149.6亿元，北向资金实际净流入13.31亿元。两市58股涨停，22股跌停(含ST股)。

行业板块方面，有色金属、玻璃陶瓷、旅游酒店、电信运营、通讯行业等涨幅靠前，多元金融、券商信托、装修装饰、环保工程、造纸印刷等跌幅靠前。题材方面，IPV6、HIT电池、中药、医疗美容等概念板块活跃。

军工板块强势爆发，长城军工、凤形股份、烽火电子、新兴装备、利通电子、ST华钰涨停;

次新股板块抢眼，华亚智能、盛剑环境、舒华体育、杭州柯林、世华科技涨停;

锂电池板块依旧活跃，西藏矿业、山东章鼓、紫江企业涨停;

光伏行业走高，森特股份、安彩高科、金辰股份涨停;

中药板块再度升温，精华制药、青海春天涨停，长春高新、、同仁堂、太安堂、片仔癀等涨超5%;

5G板块午前发力，移为通信涨停，欣天科技、有方科技、广哈通信、中兴通讯、深南电路等涨超5%;

LED概念异动，创业板智云股份拉升封板，艾比森、英飞特、利亚德、雷曼光电、同兴达等跟涨;

医美概念受关注，江苏吴中涨停，澳洋健康、盈康生命、开能健康等不同程度上涨;

猪肉板块大幅走弱，傲农生物、双汇发展、牧原股份、温氏股份、温氏股份等纷纷下跌;

个股方面，创客文化上市首日暴涨逾1595%;

共聚硅PC产品投料试车成功，沧州大化5天4涨停;

*ST东网连续两日涨停涨停，公司确定科翔高新具备重整投资人资格;

预计上半年同比扭亏，哈药股份涨停;

上半年预计净利增长158%-234%，华软科技涨停;

上半年净利预增261.75%-301.17%，新金路涨停;

上半年预计净利扭亏为盈，天沃科技涨停;

预中标8.19亿元采购项目，东宏股份涨停;

实控人拟发生变更，ST维维涨停;

牛股锦泓集团预告扭亏，股价却连续3日跌停;

盐津铺子连续3日跌停，公司预计上半年净利同比下降57%-65%。

【机构策略】

中金公司:上周前半周A股市场集体走强，成长风格继续演绎，但后半周成长风格内部开始分化，前期演绎较为充分的行业板块在大盘震荡下出现明显回调。展望后市，当前周期性板块在下半年“中国增长放缓、美国政策退出“的大环境下可能难以产生一致性、趋势性的回归;成长风格内部伴随着整体估值抬升、市场对于未来预期的演绎渐深，可能会出现进一步的分化。投资者对于标的的景气度、基本面要求更加严苛，而一旦高景气、长逻辑、高确定性的逻辑得到认可或验证，这类标的可能会获得市场资金的认可而出现估值溢价。

天风证券：在产业趋势良好、基本面没有扰动、流动性环境相对稳定的背景下，当前景气成长板块的压力来自于潜在的外部冲击以及交易层面。但考虑到高景气板块并没有出现景气度的波动，虽然存在短期冲击，但不影响中期趋势，在有科技周期支撑的方向，未来仍将获得显著的超额收益。中期维度，继续把握“硬科技的盛宴”。核心配置：新能源、半导体、军工电子和军工材料(目前基本面预期差仍然较大，建议下半年重点关注)。卫星关注：AR/VR、智能汽车、物联网。

国盛证券：中长期，再次强调看好科创板的三大逻辑：1、资金从增量入场到存量博弈，高增速成为制胜关键。而科创板作为当下全A增速最高的板块，有望成为战胜“内卷”的最强主线。并且，本次降准主要针对小微企业，也对科创板企业形成利好。2、科创板聚焦长期最优赛道，高增速有望延续。作为中国未来、尤其是硬科技核心资产的摇篮，在经历2年的发展与成长后，科创板已经到了可以集中挖掘、关注的时候。3、机构仍然低配，叠加外资加速入场，在今年整体存量博弈的市场中，有望迎来增量的定向浇灌。

粤开证券：7月市场进入业绩披露的密集期，根据中期业绩预告，我们看好：1、煤炭、化工等景气度向上、资源供需改善的资源行业;2、对于成长板块，短期部分成长板块有交易过热迹象，市场波动或将有所加大;中长期来看，决定成长板块股价趋势和方向的，本质上是产业周期和景气度。长期拥有优质商业模式、业绩可持续的科技企业拥有较好的股价表现。核心配置新能源、半导体、军工电子和材料等“硬科技”板块。

安信证券：继续维持经济中枢长期下行、下半年A股基本面好于预期、货币政策维持中性偏宽松基调的判断不变。从整体上看，下半年A股市场整体还是震荡市，结构性容忍高估值，但并不是显著的估值扩张环境，任何一个共识方向极端演绎都不宜追高，可以考虑适度调整结构等待其回撤。从短期来看，随着7月15日中报预告行情的结束，高景气热门板块行情或将面临调整，资金或将转而追逐医疗服务、食品饮料、军工、汽车、5G通信设备等前期关注度较低的高景气行业。从长期来看，在没有发现新的景气成长板块之前，整固期之后市场中期方向大概率依然将围绕新能源、半导体、医美、医疗等核心成长赛道进行演绎，同时在成长期高景气行业的股票选择中，进一步向中小盘延伸。

广发证券：市场微观结构仍未健康但无系统性风险，继续增持攻守兼备的小盘价值。海外流动性收缩渐近，我们维持Taper将较为温和的判断;A股微观结构有一定调整压力，幅度上难以重现“2月冲击”。3月以来部分蓝筹白马龙头组成的“平指数”下跌源于被赋予了过高“确定性估值溢价”之后业绩出现不确定性。6月经济数据显示需求有韧性，碳中和供给侧收缩政策升温，小盘价值股胜率进入回升期。建议继续增持供给约束、盈利预期上修且估值较低的小盘价值——钢铁，稀土/铝，玻璃，化纤。辅以仍有市值下沉空间的小盘成长——光学光电子/医疗器械。