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股市低迷令投连险风光不在
作者:佚名 文章来源:不详 点击数: 更新时间:2008-4-23 9:32:56
去年卖得异常红火的投连险已经开始降温。今年一季度,沪上投连险保费收入25.2亿元,占投资型险种的比重为25%。而就在上个季度,投连险的销售业绩还在万能险之上,在投资型险种的占比高达31%。

  保险公司低调销售

  受累于资本市场的低迷,投连险在经历过大半年的高速发展之后,开始步入盘整阶段。在销售业绩上,惟有泰康、平安和联泰大都会撑起了门面,但其保费收入环比下降明显。记者在一些银行网点发现,“赢家理财”、“聚富步步高”、“财富精选”等主打投连产品,均没有了以往火热的咨询投保场面,而销售人员的介绍态度也难言热情。

  近期,友邦新推“少儿财富通B款”,联泰大都会人寿新品“财富动态平衡”上市,中宏也首涉投连领域,以附加险形式推出“鸿运人生”。新产品固然丰富了投连险市场,但较之去年投连险产品上市的“大张旗鼓”,今年这些新品的推出以及销售都异常低调。业内人士指出,今年以来沪深股市震荡加大,市场风险上升,而投连险紧扣资本市场走势,面对很难重现的大牛市行情,保险公司对于投连险自然底气不足。

  监管警惕退保风险

  事实上,当保障功能不再处于主导位置以来,收益率一直成为悬在投连险之上的“达摩克利斯之剑”。但伴随股票市场一路走跌,投连险的帐户价值也一路“翻绿”。数据显示,参照2007年底的账户价值,在今年1季度内,仅有21个账户出现上涨,其他90多个均出现下跌。在下跌账户中,股票型或偏股型账户最为惨烈,其中47个出现了两位数的下跌,这些账户几乎覆盖了所有保险公司的投连险种。

  3月21日,保监会召集各保险公司投连险负责人进行投连险风险的对策研讨。专家们表示,近半年来,股市的大幅回落令投连险陷入低迷状态,监管层的担忧也由此而来,因为这样的情形似曾相识。1999年,国内保险商引入“舶来品”投连险。2002年却成为投连险销售的“分水岭”。当时资本市场突然急转直下,引发各地退保潮涌动,并最终爆发了“投连险风波”,导致此后投连险市场萎靡不振长达数年。

  费用率成后续隐患

  投连险是一项涉及诸多费用的险种,包括初始费用、买卖差价和帐户转换费用、风险保费、保单管理费、资产管理费、部分领取费以及退保费用。在销售环节,客户往往侧重于其投资功能的特性,并不在意各项收费;然而,一旦出现收益未如预期,便会产生退保的情况,种种费用扣除或许会让客户吃惊不小。

  投连险退保,要损失初始费用、退保费用以及高于基金的赎回和股票卖出的的交易费等。很多客户认为投入的保费将完全进入投资帐户,但其实保费在进入投资帐户之前会扣除一定的费用,这笔费用即为初始费用。通常期缴型投连险按照每个保单周年递减的比例来收取,最高可达所缴保费的60%,一般从第6年开始不再收取;趸缴型则是一次性收取一定比例的初始费,大多数公司收取的比例为5%,低的在2%左右。此外,对于投连险的买进卖出,保险公司还会收取1%到2%的差价,即为买卖差价。而退保费就是解除保险合同所需的费用,一般也是逐年递减,但保险公司一般不建议客户在前几年退保,这样的经济损失会很大。

  专家指出,在收益率偏高的情况下,热卖投连险的诸多费用被“掩盖”,或者并不为客户所在意。但是一旦收益出现滑坡,客户退保时,费用就会暴露出来,投保时销售人员有否如实告知等问题也将会被再次重提。有鉴于此,有人认为,眼下投连险有可能再次面临风险。
 
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